平安證券副總經理鄭霞：引領券商財富管理新時代，ETF具有獨特優勢、大有可爲
中國基金報記者 劉明
4月23日，由中國基金報主辦的“ETF大時代 投資新浪潮”ETF20週年論壇在深圳舉辦。論壇上，平安證券副總經理鄭霞以《輕舟啓航、落地生根——ETF引領券商財富管理新時代》爲題進行了主題演講。
鄭霞演講現場照片
鄭霞表示，隨着我國居民財富的積累，居民財富管理需求也持續增長，這對券商的服務能力提出了更高要求，推動財富管理邁入“以客戶爲中心”的買方投顧服務新時代，通過資產配置爲客戶提供專業有效的服務。在這一過程中，ETF作爲具備獨特優勢的資產配置工具，爲財富管理轉型升級帶來了新機遇。鄭霞指出，業界應圍繞投資者需求，共同建設ETF生態圈，形成多方聯動的服務閉環，推動行業高質量發展，提升投資者獲得感。
據悉，平安證券今年將聯合《中國基金報》，攜手16家基金公司舉辦ETF大賽，其中，“2024年ETF夏季巔峰賽”將於6月初正式開賽。
券商財富管理邁向買方投顧服務時代
隨着我國居民財富持續增長，資金更多流向了標準投資品，資本市場和公私募基金也成爲受益者。目前，公募基金規模已超過28萬億元，產品數量超過1萬隻，其中ETF規模超2萬億元，數量超900只。私募基金規模也超過20萬億元（含股權類私募），產品數量近10萬隻。
標品的好處是底層資產清晰，但數量衆多、形態相近，加上資本市場波動大，投資者選擇並不容易，這就需要券商具備專業的財富管理能力。
從之前的炒股交易中介到加上了產品推薦服務，現在要邁向“以客戶爲中心”的買方投顧服務，圍繞客戶需求，真正把資產配置的服務建議給到客戶，跟客戶相向而行，形成利益共同體。
ETF的獨特優勢與市場機遇
在買方投顧服務新時代，ETF的獨特優勢得以逐步體現出來。鄭霞指出，ETF作爲被動投資工具，具有收費較低、流動性好的特點，有機會獲取來自基礎資產的β收益。與投資單隻個股相比，ETF風險更低，且投資者有機會享受到中國經濟成長的紅利。此外，ETF可通過多元產品提供波動降低、分散化、配置化的資產組合，形成全新財富服務模式。更重要的是，ETF底層資產清晰，能夠簡便清晰地向投資者傳達工具產品的風險收益特徵，便於投資者理解和接受，是降低財富管理服務難度的好品種、好工具。
鄭霞認爲，ETF的發展不僅爲廣大投資者提供了新的投資渠道，也爲券商的財富管理業務帶來了新的機遇。在財富管理轉型的大時代背景下，ETF作爲資產配置工具，能夠幫助券商更好地滿足客戶財富管理的需求，提升服務的專業性。
正因爲ETF具備上述獨特優勢，ETF市場在中國雖然起步較晚，但近年來發展勢頭強勁，已成爲財富管理領域不可忽視的力量。目前，國內ETF品種日益豐富，對大類資產覆蓋也越來越完整，整體規模快速提升，ETF市場日益活躍，蓄勢待發。
多元分層投教、專業投顧服務
推動業務良性發展
鄭霞在現場分享了平安證券在發展ETF業務上的一些探索和實踐。
在投資者教育方面，平安證券通過多元化、沉浸式的投教方式，提升客戶對ETF的認知。核心做法是圍繞客戶需求，聯合基金公司共同做好客戶分層次投教。針對新手、交易型、配置型客戶，分別推出適合他們的投教活動，滿足不同客戶對知識入門、實戰體驗及深度瞭解投資價值的需求，並藉助線上線下方式聯動觸達。在提供多元化投教服務的基礎上，平安證券還打造了獨具特色的ETF實盤大賽，將大賽定位成一個能幫助客戶建立心智、培育認知的中心化場景，形成客戶喜歡的高活躍場景，賽制上則堅持長期理念，客戶可隨時參加大賽，幫助客戶持續進步。
在投顧服務上，平安證券持續加強投顧服務能力建設。平安證券強調，投顧服務是連接標準化產品和客戶收益體驗的核心環節，也是買方投顧服務時代的核心競爭力。從隊伍理念到動作訓練，從投研體系到ETF精品池建設，以及投顧組合服務，平安證券都有意識地向ETF業務傾斜，並在客戶經營上做好專業服務對接落地，從多方面提高服務能力，爲客戶帶去“省心、省時又省錢”的金融服務體驗。
此外，平安證券也積極開放平臺，引入基金公司專業服務能力，進一步提升服務效果。平安證券將合作基金公司的投研觀點、內容直播等賦能投顧，納入統一產品服務體系服務客戶，幫助客戶瞭解ETF的特點和優勢，提高投資技能和投資效果。
圍繞提升投資者獲得感
多方共建ETF生態圈
展望未來，中國ETF市場仍然具備廣闊的發展空間。數據顯示，目前，中國ETF佔公募規模的比例僅爲9%，而海外對標爲22%；中國權益類ETF市值佔股票市值的比例爲2%，海外對標爲13%。中國ETF市場還有很大的成長空間。
爲更好地助力ETF行業高質量發展，鄭霞表示，業界應基於投資者的需求，共同打造ETF生態圈，形成多方聯動的服務閉環。這其中，基金公司、券商、第三方平臺等各方都應該發揮自身作用，助力ETF在良性生態環境裡茁壯發展，共同服務好投資者。
鄭霞強調，作爲券商，要發揮自身在觸達客戶、資產研究、配置服務等方面的專業能力，把投顧服務真正提供給客戶，提升客戶獲得感。基金公司除了要將專業服務給到投資者，也要能賦能券商投顧隊伍，以形成有效合力。
未來，平安證券將繼續深化與基金公司的合作，並在合法合規的前提下，加強與第三方平臺的合作，拓寬服務渠道，滿足客戶多樣化的投資需求，與大家一起共同爲ETF行業高質量發展貢獻力量。
編輯：小茉
審覈：陳墨
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