蘋果首款AI手機需求強勁 果鏈龍頭立訊精密預計2024年淨利潤同比增長20%~25%
在被稱爲“AI手機元年”的2024年，手機具備AI功能已然成爲必選項，包括三星、榮耀、vivo、OPPO及小米等在內的主流智能手機廠商均已發佈具備生成式AI能力的旗艦機型，並且AI也逐步從最初產品層面的差異化上升至運營及公司層面的整體戰略。IDC預計，2024年全球新一代AI手機出貨量將達到1.7億部，佔智能手機整體出貨量的15%。中國市場AI手機份額也將迅速增長，到2027年將佔比超過50%。
競爭方面，市場曾擔憂，由於蘋果AI功能（Apple Intelligence）尚未落地中國市場的iPhone機型，iPhone 16系列新機在國內市場的銷售表現可能不佳。然而，從初期銷售來看，iPhone 16在中國的需求表現明顯超出預期。
調研機構Counterpoint發佈的數據顯示，與2023年的iPhone15相比，iPhone 16系列上市後的前三週銷量增長了20%，並且消費者繼續向更高價位的型號轉移，Pro和Pro Max型號的銷量與去年同類產品相比增長了44%。與此同時，隨着人工智能驅動的升級週期不斷升溫，Wedbush分析師認爲，蘋果在2025財年的iPhone銷量可能會超過2.4億部。
iPhone 16系列需求的火爆將直接爲上游供應鏈注入強勁的動力，尤其是被外界譽爲“果鏈一哥”的立訊精密，公司在電連接、光連接、電源、風冷/液冷散熱、射頻等產品均有深厚積累，量產產品收穫頭部客戶的充分認可與高度評價。近日，蘋果首席運營官傑夫·威廉姆斯在參觀立訊位於江蘇崑山的iPhone總裝工廠中直言稱：“我1998年開始爲了蘋果到中國來，這裡變化太大了，今天在立訊精密產線我看到的生產線的成熟度和極高的自動化程度。”
深度綁定蘋果 業績穩健增長
在龐大的蘋果供應鏈中，立訊精密是重要成員之一。事實上，立訊精密十餘年前便開始向蘋果供應連接線，而如今，其已爲蘋果提供iPhone、Apple Watch、AirPods、Apple Vision Pro等產品的開發和製造服務。其中，包括今年9月蘋果剛發佈的iPhone 16全系列的機型，AirPods 4以及Apple Vision Pro等。
“蘋果全球主要的200家供應商中有超過80%在中國製造蘋果產品，沒有我們的供應商夥伴就沒有我們的產品，立訊精密就是其中一個很好的例子，它們做的是世界上先進的產品，他們的進步讓人驚歎。”傑夫·威廉姆斯說道。
受益於蘋果近年來的發展，立訊精密也迎來了新的發展機遇，截至目前，立訊精密在中國擁有40家工廠爲蘋果生產服務。業績方面，公司10月25日發佈的2024年三季度報告顯示，今年前三季度，公司實現營業收入1771.77億元，同比增長13.67%；歸屬於上市公司股東的淨利潤90.75億元，同比增長23.06%，實現穩健增長。
更令人期待的是，立訊精密給出的2024年業績預告也彰顯了公司的信心。公司預計2024年歸屬於上市公司股東的淨利潤爲131.43億元~136.91億元，比上年同期增長20%~25%。
對於業績變動的原因，立訊精密在公告中表示：“憑藉公司自主研發的先進工藝製程領先優勢和精密智能製造領域的強大平臺化能力，公司實現了跨領域的資源整合，促進了消費電子、通信、汽車等業務板塊的高效協同，推動公司在預期的增長軌跡上穩步前行、健康發展。”
衆所周知，蘋果對於供應商的實力考量一直較爲嚴格，能夠與它保持長期穩定的合作關係，意味着立訊精密在行業地位、產品競爭力以及發展韌性等方面均處於領先地位。可以預見的是，未來立訊和蘋果的合作不僅將繼續，還會吸引更多客戶選擇公司的解決方案。
可穿戴設備成AI新風口 蘋果或將發佈智能眼鏡
生成式AI大爆發後，終端廠商不斷探索終端產品與AI結合的方式，以期釋放更大的產品潛力。從國外科技巨頭的動態來看，似乎達成了一種共識，AI落地需要新的硬件平臺，而可穿戴設備是最具想象空間的硬件之一。
Meta、Google、微軟、OpenAI等AI領域的領先公司，都在嘗試將旗下視覺和語言相關的AI技術融入智能眼鏡和其他帶有攝像頭的可穿戴設備。比如“Meta與Ray-Ban”系列眼鏡上線了AI功能；Opuz Ring將新的傳感技術和人工智能結合，無須針頭、皮膚貼片和刺破手指便可隨時監測用戶血糖……
手機之外，智能穿戴產品也是蘋果近年來發力的重點領域。近日有消息稱，蘋果公司也正在籌備一系列基於視覺的新產品，其中就包括智能眼鏡，該智能眼鏡並非具備顯示屏的完整AR眼鏡，而是一款內置攝像頭、揚聲器和麥克風的智能設備，與Meta與Ray-Ban合作的產品類似，用戶將能夠實現更爲直觀的增強現實體驗，該產品或將最早於2027年推出。
此外，知名科技記者馬克·古爾曼（Mark Gurman）日前還表示，Vision產品組正在開發至少四款新設備。“預計低端Vision頭戴式設備最早將於明年面世，而採用更快芯片的第二代Vision Pro將於2026年面世。低端機型的售價約爲2000美元，可能使用更低性能的處理器和更便宜的材料，並取消‘EyeSight’功能。”由於價格較低，蘋果預計這款設備的銷量將至少是Vision Pro的兩倍。
此前不少拆機博主表示，Vision Pro是至今最難拆的消費電子產品，這側面也反映出組裝Vision Pro的難度。甚至有產線專家表示，Vision Pro在組裝環節存在許多困難，需要大量研發投入，使得ODM/OEM的成本達到了130美元。值得一提的是，立訊精密目前是蘋果唯一的Vision Pro頭顯設備組裝商。這也意味着立訊已掌握尖端頭顯等可穿戴設備的技術組件能力，並且在蘋果大客戶之外，公司也正在吸引更多的可穿戴設備公司。
今年4月，立訊精密董事長、總經理王來春在投資者關係活動記錄表中披露稱，“AR眼鏡方面，立訊已經服務了市場上的五家客戶，這也是在市場充滿挑戰的情況下公司還有可觀增長的其中一個產品線，公司的消費電子業務，除了大客戶以外的產品線均呈碎片化發展，但也有很多積累的增量貢獻。”
展望未來，受益於iPhone16系列產能持續釋放，消費電子市場復甦以及智能穿戴設備市場蓬勃發展，特別是蘋果AI技術融合在可穿戴設備方面的積極佈局，立訊精密的業績值得期待，並且隨着蘋果不斷推出創新產品並擴大市場份額，公司作爲其核心供應商，也有望再創佳績。 文/張椋