券商基金早參 | 中金公司達成SFISF下首筆質押式回購交易；中國結算髮“特急”文件！券商搶灘回購增持市場

｜2024年10月22日 星期二｜

NO.1 中金公司達成SFISF下首筆質押式回購交易

每日經濟新聞10月21日消息，中金公司於2024年10月21日達成了“證券、基金、保險公司互換便利”（SFISF）下的首筆質押式回購交易，質押券爲2024年第一期互換便利央行票據。中金公司方面表示，將繼續落實中央部署，發揮穩市作用，全力支持宏觀政策實施。據央行網站10月21日17時消息，當天人民銀行開展了證券、基金、保險公司互換便利首次操作。本次操作金額500億元，採用費率招標方式，20家機構參與投標，最高投標費率50bp，最低投標費率10bp，中標費率爲20bp。

點評：中金公司在SFISF框架下完成的首筆質押式回購交易，體現了監管層對穩定市場流動性的堅定決心和快速落地。通過央行票據作爲質押品，中金公司能夠以較低成本獲得流動性支持，這有助於提升其在市場中的競爭力和風險管理能力。同時，這一操作也向市場傳遞了積極的信號，即監管層將通過創新金融工具來維護資本市場的穩定，增強市場參與者的信心。預計此舉將對其他金融機構產生示範效應，促進更多機構參與到SFISF操作中來，從而爲資本市場注入更多流動性。

NO.2 中國結算髮“特急”文件！券商搶灘回購增持市場

10月21日，《每日經濟新聞》記者獲悉，近日，中國結算向證券公司在內各市場參與主體，下發標註“特急”文件，文件名爲《關於使用再貸款回購增持股票開立專用證券賬戶有關事項的通知》，詳細介紹再貸款回購增持股票開戶事宜，旨在爲落實《中國人民銀行金融監管總局中國證監會關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》。記者注意到，近日華泰證券、國泰君安、平安證券、申萬宏源證券、東方財富證券、南京證券、興業證券等已經“廣而告之”，可助力上市公司、股東回購增持行動。

點評：中國結算髮布的“特急”文件，旨在規範和促進上市公司及股東通過再貸款回購增持股票的行爲。這一政策的出臺，反映了監管層對於當前市場狀況的快速響應和對市場穩定的高度重視。通過簡化開戶流程和明確操作指引，這一政策有望降低上市公司和股東進行股票回購的門檻，提高市場活躍度。同時，這也是對券商服務能力的一次考驗，券商需要提供更加專業和高效的服務來滿足客戶需求。不過，券商在執行過程中可能會面臨監管規定複雜、交易時機選擇困難以及操作執行難度大等挑戰。因此，券商需要加強內部管理，提升專業服務能力，以確保政策的順利實施。

NO.3 基金公司搶灘“雙創”ETF，科技板塊投資熱情高漲

在國家推進中國式現代化、強調科技打頭陣的背景下，創業板和科創板爲代表的科技股板塊迎來了全線爆發。這一趨勢激發了基金公司上報相關產品的熱情，證監會網站顯示，富國、華寶、鵬華、博時、匯添富等多家基金公司近期上報了跟蹤創業板、科創板相關指數的ETF及聯接基金。場內資金對創業板及科創板相關ETF的增持尤爲顯著。根據數據，9月24日至10月18日的14個交易日內，81只跟蹤這兩個板塊指數的ETF合計吸金超過1200億元。其中，易方達創業板ETF、嘉實科創芯片ETF、華夏科創50ETF的吸金規模均超過了百億元，顯示出市場對科技板塊的強烈信心和投資熱情。

點評：基金公司對“雙創”ETF的佈局反映了市場對科技板塊的高度關注和投資熱情。在國家推進科技現代化的背景下，創業板和科創板作爲科技創新的代表，吸引了大量資金流入。基金公司通過上報相關ETF產品，不僅能夠滿足投資者對於科技板塊的投資需求，也能夠爲市場提供更多的投資選擇，增加市場的流動性。此外，這種趨勢也表明基金公司正在積極響應國家戰略，通過產品創新來支持科技創新企業的發展。不過，隨着資金的大量涌入，也需要注意防範可能出現的市場過熱和投資泡沫。