券商一哥”，突然取消！

10月22日，“券商一哥”中信證券公告稱，取消發行中信證券股份有限公司2024年面向專業機構投資者公開發行次級債券（第一期）。

公告顯示，中信證券原定於2024年10月23日至10月25日發行該期債券。因主承銷商開源證券無法參與該期債券發行承銷相關工作，經各方友好協商，中信證券決定取消該期債券發行。

此前發佈的發行公告顯示，中信證券獲批面向專業投資者公開發行總額不超過200億元的次級公司債券，中信證券2024年面向專業機構投資者公開發行次級債券（第一期）爲該次債券項下的第二期發行，發行規模不超過60億元（含60億元）。募集資金用途方面，該期債券的募集資金將用於補充中信證券營運資金。

據悉，該期債券分爲兩個品種，其中品種一債券期限爲273天，品種二債券期限爲3年。利率方面，該期債券爲固定利率債券，品種一利率區間爲1.5%~2.5%，品種二利率區間爲1.8%~2.8%，最終票面利率將根據簿記建檔結果確定。

該期債券的主承銷商爲海通證券和開源證券，承銷方式爲餘額包銷；債券受託管理人爲海通證券。信用評級機構爲中誠信國際，該期債券品種一的信用等級爲A-1級，品種二的信用等級爲AAA級，發行人中信證券的主體信用等級爲AAA級。

按照原定計劃，中信證券和主承銷商將於10月22日（T-1日）以簿記建檔形式向網下專業機構投資者利率詢價，並根據利率詢價情況確定最終票面利率。不過，在主承銷商之一的開源證券遭遇暫停債券承銷業務資格後，中信證券選擇了取消該期債券發行。

企業預警通顯示，除了中信證券的“24中SC1”“24中證C2”外，10月22日，“24洞庭03”“24洞庭04”也宣佈取消發行，兩隻債券計劃發行規模均爲7.5億元，發行人爲湖南洞庭資源控股集團有限公司。債券取消發行的原因，同樣是由於主承銷商開源證券無法參與該期債券發行承銷相關工作。

類似地，開源證券擔任主承銷商的“24宜教01”也於10月22日宣佈取消發行，發行人爲宜賓市科教產業投資集團有限公司，計劃發行規模爲10億元。

合併計算來看，已有85億元債券發行因開源證券被暫停債券承銷業務而受到影響。

10月18日，證監會官網通報，對開源證券採取暫停債券承銷業務措施的決定。證監會指出，開源證券在個別公司債券項目中未勤勉盡責，導致募集說明書中存在誤導性陳述；在承銷多項綠色債券時未審慎覈查把關，造成債券發行人依託虛假、無收益或有明確資金來源且即將建成等項目違規融資、重複融資，約定用於綠色項目的資金被挪爲他用；在多個投行項目中質控覈查把關不嚴。

10月22日，開源證券發佈公告稱，該次行政監管措施短期內將對公司債券承銷業務產生影響。

有業內資深人士指出，此前因主承銷商暫停業務資格導致債券取消發行的情況比較少見。從邏輯上看，發行人對於主承銷商失去資格的情況應有替代安排。有聯合主承銷商的，在各方同意的情況下，可由其他主承銷商履行相關責任和義務。不過從實務層面，可能涉及更多實際情況，導致發行人取消發行。

9月30日，開源證券收到陝西證監局出具的警示函決定。經查，開源證券個別員工未經公司審批，私下二次分配協同業務績效獎勵，反映出公司薪酬管理機制不完善，未能有效防範廉潔從業風險。此外，開源證券還存在人員任職信息報送不準確、不及時的問題。

陝西證監局決定對開源證券採取出具警示函的行政監管措施。開源證券的三位員工李青、張佳瑩、陳哲也被採取處罰措施。

開源證券及其員工今年來被出具不少罰單：

開源證券成立於1994年，前身爲“陝西省財政廳國債服務部”，註冊資本46.14億元。股權結構顯示，該公司控股股東爲陝煤集團，持股比例爲58.80%。

據瞭解，開源證券曾在2015年時掛牌新三板，三年後從新三板摘牌。2023年3月2日，開源證券在深交所主板上市的IPO申請獲受理，同年9月30日，因IPO申請文件中記載的財務資料已過有效期，深交所中止其發行上市審覈。

據不完全統計，2024年以來，截至9月30日，在開源證券服務的IPO項目中，至少有9個北交所項目處於終止狀態，包括被終止的箭鹿股份、永創醫藥、盛安傳動等項目。

來源：南財快訊、中國基金報、公開資料