羣益00953B優選非投等債 今掛牌

搶降息投資契機，債券ETF再添生力軍，羣益優選非投等債ETF今掛牌。圖／本報資料照片

聯準會歷史首次降息後非投等債表現

搶降息投資契機，債券ETF再添生力軍，由羣益投信募集發行之「羣益優選收益非投資等級債券ETF基金（簡稱羣益優選非投等債，證券代碼00953B）」21日成功掛牌上市交易，成爲第92檔債券ETF。

據瞭解，羣益優選非投等債發行價爲10元，也有平準金機制，收益力求領先非投資等級債，同時致力以指數篩選邏輯破解過去非投資等級債被視爲高風險的硬傷，讓違約率及波動度向投資等級債靠攏，同時聚焦成熟國家，排除新興市場與CCC評級債券，產業配置多元，兼顧分散性與流動性，投資人可多留意相關投資契機。

進一步觀察羣益優選非投等債追蹤ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數，篩選機制上除了鎖定票面利率6％以上的成份券，訴求高債息外，經過信用因子篩選條件力求降低違約疑慮、聚焦成熟國家、單一發行人配置最高1％與單一產業配置最高10％也是重點，戮力達成息收較高與風險更爲分散的目標。

整體而言，羣益優選非投等債擁有「力求債息更優、違約疑慮可望較低、聚焦成熟市場降低波動、配置更加分散」等四大特色，是提高投資組合穩定性的絕佳利器。

羣益優選非投等債經理人李忠泰指出，市場預期9月降息機率大增，而面對降息週期即將到來，現階段投資人最需要的就是能力求高息、低波動的投資工具，債券ETF就是其中之選，觀察過去歷史降息週期平均表現佳，特別是當聯準會在經濟穩健時期採取預防性降息，非投等債更有機會脫穎而出。

進一步觀察1995年與2019年兩次預防性降息期間就可以發現，儘管投資級公司債因存續期間較長，報酬率相對優異，但非投資等級債同期間表現也不遑多讓，意味着即便美國聯準會（Fed）開始降息，非投資等級債同樣受惠，且更能兼顧風險與潛在報酬，此刻正適合進場佈局。