日韓股市仍是“掘金地” 全球對衝基金正關注這些公司

財聯社5月24日訊（編輯 馬蘭）本週的Sohn年度香港投資領袖會議上，14支全球對衝基金向投資者介紹了其投資理念，對亞洲市場，尤其是日韓股市的發展提供了專業的見解。

其中，多家基金肯定了存在於亞洲市場的機會。Oasis Management的Seth Fischer指出，日本存在激進投資者的絕佳機會，原本因管理不善和董事會缺乏責任感的問題存在，一直是困擾該市場的一個問題。

倫敦資管公司Zennor的創始合夥人David Mitchinson表示，日本市場的最大機遇在不斷改善治理情況的公司，而不是那些已經非常優秀的公司。

但日本企業提高資本效率的努力以及日股創紀錄漲幅，仍然收穫了大部分資產管理公司的肯定。除日本市場之外，對衝基金還看到人工智能日益普及對韓國科技股的機會。

若再更遠一點，對衝基金Converium Capital的Aaron Stern認爲，最佳投資機會或出現在公司層面或特定資產或地區陷入困境時，例如歐洲和拉丁美洲的債務困境中就出現過很多機遇。

重點關注名單

投資標的方面，Tybourne Capital的Eashwar Krishman表示，三星電子的股價在未來三年可能將增長一倍以上。

他認爲，人工智能的推廣將增加三星電子內存芯片的需求，當手機具備更高級的功能時，其將需要比當前手機更大的內存。人工智能功能在智能手機和電腦等設備上的集成，將導致DRAM內存的需求快速增長。

CloudAlpha資管則看好韓國現代電氣，理由是人工智能同樣推高了對電力設備的需求。而該公司股價低於全球同行，肯定會存在上漲空間。

他認爲，該股目標價在50萬韓元，較目前的28.3萬韓元有76%的空間。要知道，該股今年以來已經累積上漲超過兩倍。

日本市場則更爲受到對衝基金關注。Oasis的Fisher重點關注了近期曝出醜聞的小林製藥，其日前被髮生保健品產品導致多名消費者罹患腎臟疾病，已致5死100多人住院。

Fisher強調，小林製藥目前的回報率和股價均表現不佳，但若危機管理得當或該公司管理層重組，其仍有股價上漲的機會。他還稱，若小林製藥無法自我完善，Oasis將會介入。

Zennor則看好人力資源和業務支持服務的Transcosmos，指出該公司股價與同行相比有大幅折價，但其目標不夠雄心勃勃。如果該公司可以制定連貫的資本戰略，其就可以成爲一家更好的企業。

Japan Catalyst總裁Taro Hirano認爲大日本印刷株式會社值得押注，因爲其經營許多副業，有潛力創造更多價值。該公司旗下有經營電動車電池袋業務和OLED金屬掩模的子公司，還有一家子公司專注於半導體第三方光掩模。

他補充稱，大日本印刷株式會社最近引入了一位頗有影響力的商學教授加入董事會，這對公司治理來說將會是好事。