手握廣州“最貴舊改項目”的方圓房地產深陷流動性困局待解

天天房產9月26日訊，手握廣州“最貴舊改項目”的方圓房地產在7月份涉險展期一筆10億元逾期項目貸款後，新的流動性風險又接踵而至。擬增加65天寬限期等召開第五次債券持有人會議表決{出處:baike.xuyilogo.com}昨日，廣州市方圓房地產發展有限公司（簡稱：方圓房地產）發佈公告，宣佈2020年公開發行公司債券（面向專業投資者）（第一期）公司債券2024年第五次債券持有人會議的投票表決期間發生變更。（圖源：方圓房地產公告）公告中，方圓房地產表示，本次債券發行規模爲9.18億元，債券餘額同樣爲9.18億元，票面利率爲10.00%，債券期限爲4年，到期日爲2021年至2024年每年的12月3日。原定的投票表決期間爲2024年9月20日10:00至2024年9月25日17:00，現變更爲2024年9月20日10:00至2024年9月26日17:00。本次會議由太平洋證券股份有限公司召集，債權登記日定於2024年9月19日，會議定於2024年9月20日以非現場會議（線上）的方式召開，表決方式爲電子郵件或郵寄提交投票[圖文:baike.maimangjy.com]。會議審議的議案包括豁免本期債券持有人會議通知期限、調整利息兌付安排、調整回售本金兌付安排、增加65天寬限期以及修改債券受託管理協議及募集說明書中違約責任及加速清償相關約定。根據公告，表決票接收截止時間爲2024年9月26日17:00，決議通過條件爲代表未償還債券本金總額50%以上表決權的債券持有人同意。參會資料提交截止時間同樣爲2024年9月26日17:00。流動性依然緊張、境外債處理方案尚未形成另，8月23日，太平洋證券股份有限公司作爲廣州市方圓房地產發展有限公司境外債券"20方圓01"（債券代碼：175505.SH）以及"H20 方圓 1"的受託管理人，發佈關於該公司境外債券重組後續進展情況的報告。報告顯示，方圓房地產未能按期兌付本息的到期境外債券發行金額及剩餘金額均爲3.4億美元。【來源:baike.wypdesign.com】該債券期限爲2.5年，債券利率爲13.6%,還本付息方式爲每半年付息，到期一次還本。方圓房地產在2023年8月21日終止此次境外債券的交換要約。彼時，公告中方圓房地產稱，公司的銷售情況未見好轉，流動性依然緊張，暫未有進一步的境外債處理方案。廣州“最貴舊改項目”貸款逾期獲展期方圓房地產債務問題早有爆出，今年7月份便有銀行貸款逾期涉嫌展期。天天房產獲悉[圖文:baike.hbqczx.com]，7月1日，方圓地產曾發佈公告，透露其聯營公司廣州升龍方圓置業有限公司（以下簡稱“升龍方圓”）一筆10億元的逾期項目貸款獲銀行展期12個月。【來源:baike.fubao188.com】彼時，升龍方圓方面對媒體曾表示，貸款展期後，公司的資金壓力將得到緩解，提振村民支持改造的積極性，接下來將繼續正常開展舊改工作。公開資料顯示，升龍方圓是廣州市番禺區沙溪村改造項目的合作企業，兩位股東均爲民營企業。沙溪村是番禺區“第一舊改大村”，改造的投資總額高達398億元，被譽爲廣州“最貴舊改項目”。“H20方圓1”公司債券的利息和回售本金兌付安排的調整議案未獲通過此外，在更早的3月26日，方圓房地產曾發佈關於“H20方圓1”公司債券復牌的公告稱，因重大事項存在不確定性，該公司債券“H20方圓1”已於2023年11月14日停牌。根據最新進展，廣州市方圓房地產發展有限公司2020年公開發行的第一期公司債券（面向專業投資者）的2024年第二次債券持有人會議已於3月21日在線上召開。會議通過了部分議案，但關於利息和回售本金兌付安排的調整議案未獲通過。{出處:baike.zxsytzs.com}[圖文:baike.syjtjx.com]基於此，廣州市方圓房地產發展有限公司已向上海證券交易所申請自2024年3月27日開市起復牌“H20方圓1”公司債券。資料顯示，該債券名稱爲廣州市方圓房地產發展有限公司2020年公開發行公司債券(面向專業投資者)(第一期)，證券代碼1755054，債券簡稱“H20方圓1”，發行總額9.18億元，債券期限2+1+1年7，票面利率10%。【來源:baike.firstgood.net】法院裁判子公司支付工程款5153.65萬元及逾期付款違約金{出處:baike.kanhulian.com}值得一提的是，9月24日，方圓房地產發佈公告，披露了一起涉及重大訴訟、仲裁的案件情況【來源:baike.dhdxsl.com】。案件編號爲（2022）粵13民初465號，原告爲中建四局第六建設有限公司，被告爲惠州市輝盛房地產開發有限公司，即發行人的控股子公司。該案件於2022年11月26日被廣東省惠州市中級人民法院受理，並於2022年12月1日被方圓房地產發展有限公司知悉。案件起因爲建設工程施工合同糾紛，涉及的標的金額爲1.71億元。2024年9月20日，法院作出裁判結果，要求惠州市輝盛房地產開發有限公司在判決發生法律效力之日起十五日內向中建四局第六建設有限公司支付工程款5153.65萬元及逾期付款違約金。[圖文:baike.91yingpin.com]同時，中建四局第六建設有限公司在應付工程款範圍內，對其承建的“惠州東江月島項目建築安裝工程”享有建設工程價款優先受償權。法院駁回了雙方的其他訴訟請求和反訴請求。公告中，方圓房地產發展有限公司在公告中指出{出處:baike.app8610.com}，此次訴訟、仲裁不會對公司的經營狀況及整體償債能力產生重大不利影響，不存在因敗訴產生重大損失的情形。