數據爲王 金融ETF超給利

S&P訂閱服務近年營收

金融數據公司近年崛起，掌握數據者掌天下。法人指出，金融數據公司對一般人來說很陌生，卻是投資市場不可或缺的藏寶庫、不只是各類資料源頭，像是全球債券評等、消費信用資料、基金資料等等，含「金」量更高，以明晟MSCI指數相關營收來看年複合成長率可達13％。

中信特選金融ETF（00917）經理人葉鬆炫表示，數據公司大致分三類，第一類爲指數公司，像是標普、洲際交易所ICE、MSCI等可提供ETF指數授權、ESG因子與主題式數據分析提供者；第二類則是信評機構，像是標普、穆迪等擁有全球債券評等、數據庫訂閱；第三類則是數據分析機構，包括晨星、FactSet、消費信用等可提供第三方資料庫與大數據資料分析服務。

葉鬆炫表示，金融數據公司憑藉着數據訂閱、指數追蹤服務就能打造出長期滾動式收入。以標普S&P爲例，提供數據分析與第三方資料庫的服務，營收來自債券評等（50％）、數據分析（27％）、指數編制（14％）、大宗商品數據（9％），其訂閱服務營收逐年成長，在今年第一季更大幅增長到破6億美元。

專門提供ETF與共同基金指數授權編制的MSCI指數相關服務營收年複合成長率也很驚人今年第一季營收已破12億美元，自2010年至今年第一季，年複合成長率達13％。中信投信指出，「中信特選金融」（00917）不只壓寶金融數據公司，更鎖定全球主要交易所、資產管理公司、銀行及證券商等產業龍頭，目前比重配置分別爲17.1％、16.9％、15.7％、50.3％，讓投資人在震盪的股市中一次佈局國際金融及數據巨頭，存股更有力。

羣益全球特別股收益基金經理人邱鬱茹強調，美國升息可望擴大銀行的淨利差，對於金融業獲利將有明顯助益，基期偏低且對升息而言受惠程度較大的金融股相對有利，全球特別股發行企業以美國金融股爲主，且權重在60％以上，亦可受惠於美國升息，但特別股兼具債券的性質，升息前投資人擔心特別股會因爲利率上升令股價走低，升息後由於短期不確定性消失，反倒吸引資金迴流，特別股表現將增溫。

邱鬱茹指出，在升息環境下，特別股有相對穩健的表現，加上特別股配息相對穩定，且多爲現金配息，過往即使在金融海嘯期間，也幾乎都維持正常配息不間斷，即使在市場反轉下，投資人仍能保有收益來源，納入配置中有助降低資產波動度，不失爲穩健投資的最佳標的。