《臺北股市》2024年首周臺股跌逾400點 大選&長假壓抑多頭買氣

PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示，隨着時間接近總統大選，加上農曆春節長假將至，股市表現欲維持之前強勢上漲較爲不易，且國內外法說、財報將於1月中下旬進入重頭戲，包括11日光學鏡頭大廠、18日晶圓龍頭大廠法說將相繼登場，預料市場將檢視去年第四季業績表現，並以法說會上釋出的展望作爲今年第一季科技產業的風向球，另外，美國科技股財報高峰將自1月下旬展開，屆時也可能影響個股股價與相關供應鏈表現。

不過，孫傳恕認爲，市場震盪時反而是逢低佈局趨勢族羣的時機，且本次拉回過程量能溫和，臺股順勢修正均線乖離及過熱指標，雖然上半年指數不易再複製去年底快速彈升的走勢，2024降息幅度將是左右臺股大盤的關鍵，但各產業仍健康輪動，下週CES消費電子展將於美國拉斯維加斯舉行，在AI浪潮持續發展之下，預期AI相關、AI PC、車用電子、智慧醫療、手機、網通等將再次成爲焦點。

孫傳恕指出，目前美國十年期公債殖利率仍在4%以下，市場資金充沛，有利風險性資產評價，且臺灣11月景氣燈號再次回升至黃藍燈，採購經理人對臺灣景氣動能看好度亦逐步回升，此外，臺灣出口佔整體GDP比重達六成以上，爲臺灣經濟的主要成長動能，根據臺灣經濟研究院預期，今年經濟成長動能將隨全球商品貿易復甦而加速擴大，加上半導體投資回溫帶動，第一季GDP有望較去年成長5.88%，全年有機會達到3.15%。

孫傳恕認爲，在臺股今年仍有表現空間的前提下，建議可做持股汰弱留強，減碼題材類股並增持高殖利率個股部位，並持續看好AI需求將持續擴散至手機、PC及企業軟體應用，逢低承接並做中長線佈局，半導體、關鍵電子零組件如ABF、散熱、CCL、數位雲端等皆值得留意。