《臺北股市》外資賣超衝擊投資情緒 選股難度升高

PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，受到聯準會鷹派的展望影響，上週又再度轉爲賣超，累計9月來外資以調節臺股超過千億元，達1307.72億元，金額已超過8月調節的1240.02億元，導致大盤欲振乏力，指數也跌破半年線支撐，週五指數開盤一度跌至16202點，改寫5月下旬以來低點。

孫傳恕指出，聯準會因爲對美國經濟保持樂觀，保留了年底前仍可能升息的彈性，在發表偏鷹派的會後聲明後，導致美債殖利率攀至新高、美元走強，加上美國會難以就短期開支法案達成共識，美國政府本月底再面臨關門危機，使得美股出現大幅震盪，也影響臺股的投資情緒，預料股市仍需時間消化此次偏鷹派的聲明。

新光店頭基金經理人陳鬱翔表示，中秋節後緊接10月第四季開始，時間上接近法人觀察上市櫃各家企業季報表現，搭配9月營收公佈，各家公司也都陸續釋出2024年營運展望，雖然美國利率維持高又長政策底定，造成美公債殖利率衝高影響科技股評價，但臺股已反映Fed利率消息，預期臺股10月以個股表現爲主，整體市場行情仍有不少投資亮點可尋。

陳鬱翔進一步指出，現階段臺股跌破半年線後，投信法人也趁大盤迴檔挖寶，主要着眼於2024年營運佳、基本面具轉機的投資題材股，以AI主流族羣來看，從9月開始AI晶片和產能已陸續開出，法人對未來即將公佈的9月營收、季報預期較偏向正面(即優於預期機率高)，選股重點以瞄準具實業績貢獻或評價相對低的AI族羣爲首選。

另外，半導體產業中，過去以積體電路爲主，未來全球大廠正研發用光取代電，也就是用積體光路以進行資料傳輸，將帶動共封裝光學(Co-Packaged Optics,CPO)元件商機大增，也爲臺股相關CPO概念股增添上攻柴火，至於近期消費電子族羣中，有關PC/NB/手機等市場，陸續傳出庫存調整完畢，市場需求逐漸回溫，也有機會成爲法人關注重點題樣，至於IC設計股的IP矽智財股，與低基期的記憶體股，都是法人看好下波臺股領漲的主攻部隊。

至於其他利基電子族羣，陳鬱翔還看好明年傳統伺服器需求回溫股、蘋果新品上市的iPhone15概念股，以及特斯拉及其他電動車相關的車用概念股等，都有機會在年底臺股波段行情中脫穎而出，將成爲下波臺股上漲新攻勢，陳鬱翔建議，從第四季起到2024年，臺股將持續受惠AI主流股族羣領航，投資人對2024年臺股展望不須悲觀，空手投資人可趁中秋節前，趁指數盤整期間佈局臺股主動基金，透過投資團隊，隨法人低接挖寶好股，掌握2024臺股主流股向上潛力，創造投資超額報酬表現。