《臺北股市》續戰萬九 Q2電子淡季 資金輪動加速

PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，上週臺股持續在萬九附近徘徊，指數沿着5日均線盤堅上攻，收盤指數也越墊越高，惟因爲大盤在AI題材的拉擡之下，這波快速來到相對高檔，因此資金輪動加速；整體而言，目前技術面呈現多頭排列，只要短線未跌破短天期均線，臺股持續向上盤堅機率大，回檔建議擇優佈局。

針對3月臺股走勢，孫傳恕說明，目前時序進入年度財報公佈高峰，加上法說會相繼登場，將影響個股股價表現，也將使整體盤勢走勢震盪，另外，輝達GTC大會將於3月18日在美國召開，除了發表新一代AI伺服器晶片B100，輝達執行長黃仁勳對於加速運算、生成式AI、機器人技術看法也將是市場重要觀察指標，本次GTC大會共計有900場會議和300多家參展商，有助支撐AI相關個股表現。

第一季僅剩下一個月，孫傳恕表示，歷年第二季向來爲電子股傳統淡季，不過美股指標股輝達、AMD等股價創高，帶領AI族羣強勢走揚，也提振美股屢屢改寫歷史新高，預料自第三季、下半年起臺股科技族羣的營運，將受惠於AI加持而轉強。

安聯投信臺股團隊表示，隨着指數衝上萬九關卡，伴隨短線漲多而來的獲利調節也隨之出籠，讓指數近關情怯；一方面AI與半導體等相關主題有費半指數和美科技股強勢表現撐腰；但與此同時，部分資金也暫時轉向基期較低或相對具評價面的類股，以及政策概念股，盤面呈現類股輪動。

安聯投信臺股團隊表示，臺股連三日挑戰萬九，美科技股氣氛仍扮演重要關鍵。從近期各類股或族羣來看，比價空間已經拉開，即使是目前接單最弱的車用供應鏈，也有機會在第二季到第三季間落底回升，經濟及產業景氣循環即將走出谷底，但需考量第二季爲產業需求淡季所可能帶來的漲多後的技術性賣壓；至於政策概念股與部分非電主題，近期則是在盤面資金輪動下，輪流表現。