臺股AI鏈 撐大盤

臺股展望多空因素

臺股高檔震盪，投信法人建議，投資人可嚴控部位，分批進場，近期OpenAI推出ChatGPT-4，讓已延燒一季的AI議題持續發酵，臺灣AI相關供應鏈可望受惠，可以是優先選擇佈局標的。

施羅德臺灣樂活中小基金經理人葉獻文表示，臺股確實有拉回壓力，但仍有基本面支撐。首先是政府持續刺激內需，例如普發現金，且隨海外旅遊解封，航空客運營收已回到疫情前表現，顯示內需消費回溫。今年以來更有由ChatGPT所帶來的無限想像投資題材，在全球科技巨擘競相投入AI產業下，臺灣享有硬體供應鏈的優勢，可望從這波AI浪潮受惠，亦將成爲支撐臺股的力道。

葉獻文認爲，臺股後市五大利多與五大利空，利多包含政府政策作多、外資並未大幅流出臺股、大陸推出經濟刺激方案帶動原物料價格上漲、美國就業市場持續熱絡加深「軟着陸」樂觀預期、AI議題持續延燒有利臺灣相關供應鏈；利空包含上市櫃企業獲利恐因庫存問題持續下修、美國升息幅度與時間恐加大並拉長、景氣對策信號未見好轉、兩岸關係持續緊張、中美關係持續惡化等。

日盛上選基金研究團隊指出，臺股企業獲利雖下修，但呈現逐季成長，整體基本面皆在好轉中，有利股市表現。操作上回歸基本面，AI伺服器供應鏈，包括矽智財、伺服器、晶圓代工、Switch、光通訊、散熱等族羣，將是盤面可關注焦點。

中信關鍵半導體經理人張圭慧認爲，受消費性電子終端需求持續疲弱影響，各家大廠下修今年全球晶圓代工產值，但預期產業修正低點就在今年上半年，庫存持續改善將帶動下半年出口增長，惟需待廠商庫存調整完畢後，實質需求回溫，以提供長線成長動能。

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄強調，短線上AI新科技股仍爲強勢主流，領軍大漲的族羣以電子股居多，集中在半導體、晶片、IC設計、伺服器與PCB等龍頭大廠，另看好政策相關的基建與節能減碳ESG概念股。