臺股類股輪動強勢 主軸選股不選市

5月以來公佈的經濟數據指向美國經濟成長有降溫跡象，給予聯準會於下半年預防性降息的空間，市場預期美股投資情緒將更仰賴基本面，此亦關乎牛市持續性，下半年股市反映經濟優於預期的力道將逐步弱化，並需要更佳的營收穫利推動。

日盛投信臺股投資研究團隊表示，國發會27日發佈最新景氣概況，5月景氣對策信號綜合判斷分數35分，與4月持平，景氣燈號連續亮出今年來第二顆黃紅燈，內外需穩定擴張。而受惠AI等應用需求熱絡，帶動生產、機械及電機設備進口值等指標續呈紅燈，出口亦維持綠燈，加以領先及同時指標續上升，國內景氣持續回溫。

日盛投信臺股投資研究團隊指出，下半年進入電子旺季、蘋果第三季新品發表會、輝達AI新品上市等，供應鏈備貨有利營運增長，相關AI、蘋果等概念股及供應鏈續任盤面要角。選股上回歸基本面，第三季電子傳統旺季將到來，AI Server供應鏈第三季開始進入出貨旺季，需求動能已有好轉，AI伺服器GPU供應不足問題正在緩解，IEK估計，2023年、2024年AI伺服器出貨量可達到118.3萬臺、150.4萬臺，2026年AI伺服器出貨量則達到236.9萬臺，2022～2026年CAGR可達29％，AI 伺服器需求強勁。

此外，包括晶圓代工、矽智財、半導體設備、EMS／ODM、散熱模組、PCB／CCL、高速傳輸、AI PC／手機相關零組件、IC通路等族羣亦可同步關注。