臺光電、川湖 權證四檔威風

臺股示意圖。 圖/聯合報系資料照片

臺股昨(23)日因外資反手調節,回測5日線,盤面題材股各自表態,臺光電(2383)、川湖(2059)等兩檔人工智慧(AI)供應鏈表現相對強勢,後市仍有輪漲機會,發行券商建議,可透過權證的槓桿效果,擴大獲利空間。

銅箔基板廠臺光電第3季營收攀升至174.6億元,改寫單季歷史新高紀錄,主要受惠800G交換機、伺服器需求暢旺,帶動稼動率滿載,加上車用出貨優於預期,法人調高單季獲利預估值。

法人指出,輝達(NVIDIA)GB200伺服器變更設計,其中,NVL 72 Switch tray印刷電路板(PCB)將原本六階24層M7材料混壓HDI板,換成22層M8的多層板,預期臺光電將受惠內涵價值提升。雖然GB200出貨遞延,但有機會帶動H200系列伺服器延續銷售,對於主力供應商臺光電影響有限。

臺光電、川湖相關權證

臺光電近期發行可轉債募資60億元,規劃2025年新增月產能120萬張,其中,包括2025年5月中馬來西亞新廠60萬張、2025年第4季大陸中山新廠開出60萬張,屆時總月產能將達550萬張,將足以應付800G交換機需求,及新切入谷歌的AI伺服器訂單。

法人分析,輝達H100、H200伺服器採用7U、4U導軌,報價分別落在200至250美元、100至150美元,目前由川湖獨家供應。

新一代GB200屬於機櫃式AI伺服器,對應導軌規格改變,其中,具備RVL資格的導軌廠商才能供應GB200 DGX、MGX Switch Tray導軌,GB200 MGX Compute Tray則未設限,且GB200爲1U、2U等低U數導軌,報價大多落在50至70美元區間,法人預期川湖GB200導軌市佔率約達70%。