汰弱留強 聚焦矽光子題材

豐銀投顧分析師龔鴻彬

本週關鍵一檔 波若威日線圖

本週第11洞投資組合

操盤心法

加權市場上週在臺積電法說加持下，指數重回區間震盪格局，但其餘大型權值股如鴻海、廣達因缺乏資金推動且外資、投信紛紛站在賣方的情況下，使得加權指數在週五漲勢收斂；本週投組選入波若威（3163）、虹冠電（3257），再選入立隆電（2472）、五福（2745）、能率網通（8071）。

櫃買指數由於偏向內資主導市場在業內資金陸續結帳情況下，雖有反彈但走勢相對較弱，行情偏向短線行情，雖多頭格局延續但個股震盪幅度加劇，題材個股輪動輪漲。電子股方面，矽光子、機器人、BBU族羣都有所表現，資金輪動速度較快，行情持續時間較短；傳產類股中，未有明確主流，這樣的情況預期持續到本週。

加權指數本週隨川普正式走馬上任，預期盤勢震盪加大，廣達、鴻海等權值股依舊弱勢，但臺積電撐盤，有望維持橫盤震盪。新臺幣止貶回升是利多現象。本週因只有三個交易日就迎接農曆新年，不利加權指數拉昇。

櫃買市場爲本週操作重點，上週五櫃買指數回檔幅度較深，回測5日線是介入的好時間點，反彈走勢可望持續，反彈無須預設高點，但上方有技術面反壓，會維持進三退二的驚驚漲格局，在各題材中輪動。

選股上，汰弱留強爲第一要務。題材類股，聚焦在矽光子、機器人、無人機等題材。

光纖被動元件代工大廠波若威因應CPO商機調整策略，拓展光纖元件相關業務，且位階較低吸引外資、投信買盤進駐，可望走強。

電源供應器大廠虹冠電切入電競電源利基型市場，有高於五成市佔率。且AI PC應用，也有望帶動營運後勢走強。

鋁質電容大廠立隆電在車用大廠紛紛要求供應鏈要求NCNT（非中國、非臺灣）生產，泰國廠的佈局見效，爲營運市況提供新的契機。

觀光旅遊指標五福受惠於解封兩岸觀光旅遊且將迎春節，預期在年前有望持續走強。