填補市場“全收益增強基金”空白，華夏上證綜合全收益指數增強重磅發行

（原標題：填補市場“全收益增強基金”空白，華夏上證綜合全收益指數增強重磅發行）

近期,在美聯儲降息預期升溫與國內貨幣政策空間將進一步拓寬的雙重利好下,中國股市展現出強大韌性與活力。上證指數作爲市場風向標,備受關注。尤其是,“加強版”上證指數——上證綜合全收益指數(簡稱“上證收益”)將成分股分紅計入指數收益,更是爲投資者提供了更爲精準的市場觀測工具。

在此背景下,華夏基金緊跟市場脈搏,將於2025年2月10日起隆重推出華夏上證綜合全收益指數增強型證券投資基金(簡稱:華夏上證綜合全收益指數增強,A類:022857/C類:022858),填補了市場全收益增強基金的空白,助力投資者一鍵解鎖滬市高分紅的投資機會。作爲市場首隻全收益指數增強基金,該基金旨在通過主動增強策略,力求在上證綜合全收益指數的基礎上獲取超額收益,爲投資者帶來更加豐厚的回報。

“加強版”上證指數:納入分紅,收益更真

上證綜合全收益指數發佈於2020年9月18日,以2020年7月21日爲基日,3320.89點爲基點,是上證綜合指數的衍生指數。二者樣本、權重均一致,唯一的區別在於前者在後者的基礎上,將樣本分紅計入指數收益,反映滬市上市公司在計入分紅收益後的整體表現。

具體來看,傳統上證綜指在成分股分紅時,指數自然回落,而投資者實際已獲得分紅收益,導致指數點位與投資者實際收益存在偏差。隨着滬市上市公司加大分紅力度,此差異愈發明顯。上證綜合全收益指數則能有效彌補這一不足,將分紅收益納入指數,從而更準確地更全面地表徵了市場的整體收益情況。尤其在分紅集中期,全收益指數避免分紅導致的指數點位集中回落,使得指數表現更平穩,更貼近投資者實際感受,被譽爲“升級版”上證指數。

值得一提的是,自7月29日起,上證綜合全收益指數實時行情上線,更是爲投資者提供了直觀瞭解市場整體收益情況的窗口,增加了市場的透明度,降低了信息不對稱,爲投資決策提供了更加全面、準確的參考。

長期來看,上證綜合全收益指數業績也是遙遙領先。自2020年7月21日基日至2025年1月22日,該指數漲幅累計爲8.08%,較上證綜合指數領先11.10%。未來,隨着滬市上市公司整體業績的提升和分紅水平的提高,上證綜合全收益指數較價格指數的超額收益也將持續擴大。

借道首款全收益指數增強 一鍵掘金滬市分紅盛宴

作爲市場首隻追蹤上證綜合全收益指數的增強型產品,華夏上證綜合全收益指數增強(A類:022857/C類:022858)的最大亮點在於,融合了主動管理與量化投資的雙重智慧。不僅緊貼上證綜合全收益指數步伐,更在股票投資領域大展量化增強策略之威,力求在精準控制跟蹤誤差的同時,斬獲超越基準的超額收益。其量化增強策略,依託持續迭代的智能模型,精心構建投資組合,交易策略優化升級,風險防控嚴謹周密,將爲投資者開啓一場全新的投資體驗。

擬任基金經理孫然曄,專業背景深厚,量化投資經驗豐富。他曾在美國銀行企業投資部擔任資深量化研究員,並在美國AQR資本管理公司出任量化研究副總裁。加入華夏基金後,他歷任數量投資部研究員、基金經理助理,現掌舵多隻基金,管理規模8.37億元。Wind數據顯示,其代表作華夏智勝價值成長,在他掌舵期間(2022.07.04-2024.08.07),同類排名穩居前十。孫然曄的投資策略獨樹一幟,融合絕對與相對收益考量,運用多因子指數增強與量化對衝策略,以精細化的管理和科學決策,爲基金的穩健運作保駕護航。

作爲市場市場最早成立的獨立數量投資團隊之一,華夏基金數量投資部從2005年啓航,歷經近二十載穩健運行,已構築起一套完備的量化投資體系。在組織架構層面,華夏基金專設量化投委會,負責決定指數和量化產品的重大投資決策事項以及量化產品戰略規劃,確保投資方向的科學性和前瞻性。人員配置上,量化投研團隊匯聚了33名精英,其中包括19名經驗豐富的海內外專業投資經理和14名專職量化研究人員。強大的專業團隊作後盾,也成爲華夏上證綜合全收益指數增強穩健前行的重要保障。

隨着宏觀經濟的逐步復甦和市場情緒的回暖,滬市上市公司有望迎來新的發展機遇。上證綜合全收益指數作爲反映滬市企業整體收益的重要指標,其投資價值將進一步凸顯。對於有意佈局滬市、分享全收益紅利的投資者來說,華夏上證綜合全收益指數增強(A類:022857/C類:022858)有望成爲挖掘滬市投資機遇的一款重要利器!

風險提示:基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。指數歷史業績不預示基金產品未來表現。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本資料不作爲任何法律文件,觀點僅供參考,資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議,我公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下,本公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者做出投資決策後,基金運營狀況、基金份額上市交易價格波動與基金淨值變化引致的投資風險,由投資者自行負責。投資者在投資本基金之前,請仔細閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件,充分認識本基金的風險收益特徵和產品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在瞭解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷並謹慎做出投資決策,獨立承擔投資風險。本資料中推介的產品由華夏基金管理有限公司發行與管理,代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。市場有風險,入市需謹慎。