突發！芯片巨頭，暴跌！

1月31日，韓國KOSPI指數大幅低開，此後跌幅擴大至1%。

其中，全球第二大內存芯片製造商韓國SK海力士股價下跌逾11%，截至記者發稿，股價下跌9.59%。

從消息面看，近日，三星電子已經獲得英偉達的批准，成爲後者第五代高帶寬存儲芯片的供應商。這款名爲8層HBM3E的存儲芯片，其特點在於不妨礙整體的技術性能，是推動AI與深度學習等應用日益增長需求的重要支撐。報道稱，據知情人士透露，這家韓國芯片製造商的8層HBM3E——一種不太先進的HBM3E品種——已於去年12月獲得英偉達的批准。

1月31日，三星電子發佈2024年Q4及全年財報。其中，三星電子2024年Q4營收75.8萬億韓元（約3818.05億元人民幣），同比增長12%；營業利潤6.5萬億韓元（當前約327.4億元人民幣），較上年同期2.8萬億韓元飆升超130%。歸母淨利潤爲7.6萬億韓元（當前約382.81億元人民幣），同比增長約27%。

1月23日，SK海力士發佈最新財報顯示，受到AI對存儲器件的強烈需求，2024年第四季度，SK海力士的營收及營業利潤均創歷史新高，其中，營業利潤高達8.08萬億韓元（約合人民幣408億元），同比增幅高達2235.8%；營收爲19.77萬億韓元（約合人民幣1000億元），同比增長74.8%。2024年全年，SK海力士的總營收爲66.19萬億韓元（約合人民幣3340億元），同樣刷新了該公司的歷史紀錄，同比增長102%。

分析師表示，這是SK海力士的季度營業利潤首次超過三星，再次凸顯出在HBM芯片競爭賽道上，SK海力士已經領先於三星，並從中獲得了巨大收益。

財報顯示，SK海力士的DRAM位元出貨量環比增長個位數百分比，平均售價增長10%。不過，其NAND產品的位元出貨量和平均售價均出現了個位數百分比的下降。

資料顯示，公司在用於AI計算的高性能存儲器（以下簡稱HBM）處於市場領先地位。2024年3月率先推出第五代HBM3E的8層產品，隨後在第四季度推出了12層產品。全年間，HBM銷售額增長超過4.5倍，Q4的HBM銷量佔DRAM銷量40%，而Q3佔比在30%。雖然傳統NAND市場依舊需求疲軟，而其中eSSD的需求強勁，全年銷售額增長300%。

SK海力士表示，2024年整個存儲器市場依舊顯示出需求疲軟的狀態，但是公司將業務發展重點放在滿足AI客戶的高性能存儲器產品市場之上，讓公司全年業績取得大幅增長。

有報道稱，1月21日，OpenAI和日本的軟銀公司曾表示，他們將推出一個名爲“Stargate”的龐大美國AI基礎設施項目，計劃在四年內投入多達5000億美元用於大型科技基礎設施建設，雖說能否落地存疑，但緩解了全球AI支出可能已經達到峰值的擔憂。

SK海力士1月23日預測，由於對AI服務器的投資激增，以及對於模型“推理”處理需求的增長，其高帶寬內存（HBM）產品的需求將持續增加。

作爲Nvidia的主要供應商，SK海力士預測，隨着人工智能數據中心的繁榮，HBM芯片的銷售增長將超過一倍。SK海力士已在第四季度開始供應其最先進的12層HBM3E芯片，並計劃在推出下一代16層HBM4芯片。2024年第四季度，HBM芯片佔SK海力士總DRAM芯片收入的40%。

對於2025年第一季度，SK海力士則表示，DRAM和NAND的位元出貨量將出現百分之十幾的環比下降，其中NAND的下降幅度更大。原因在於季節性因素和某些終端市場的高庫存水平。

另有報道稱，Nvidia首席執行官黃仁勳本月表示，正在爭奪Nvidia業務的三星，必須“設計一種新方案”來爲Nvidia供應HBM芯片，儘管他補充道，“他們能做到，而且正在非常迅速地工作”。