推進金融AIC股權投資試點業務 工銀投資簽約意向合作規模近千億元

本報記者 張漫遊 北京報道

在擴大金融資產投資公司（亦稱爲“金融AIC”）股權投資試點範圍的背景下，日前，《中國經營報》記者瞭解到，工商銀行全資子公司——工銀金融資產投資有限公司（以下簡稱“工銀投資”）已與全部18個試點城市達成合作意向。

工商銀行方面表示，金融AIC股權投資擴大試點旨在發揮國有大行引領帶動作用，在經濟實力較強、科技企業數量較多、研發投入量較大的地區，通過國有大行全資持股的金融AIC加大對科技型企業的股權投資支持力度，爲發展壯大耐心資本、培育新質生產力、實現高水平科技自立自強提供有力支撐。

工銀投資已與12個試點城市簽署戰略合作協議

工商銀行方面透露稱，工銀投資已與試點的12個城市就合作設立股權投資試點基金事項與當地投資機構簽署戰略合作協議，簽約意向合作規模近千億元，在多地實現同業首單落地。

今年9月，國家金融監督管理總局辦公廳印發了《關於做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》（以下簡稱“《試點工作通知》”）和《關於擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍的通知》（以下簡稱“《試點範圍通知》”）。

《試點工作通知》提出，納入金融AIC股權投資試點的地區應滿足經濟實力較強、科技企業數量較多、研發投入量較大、股權投資活躍等條件。根據上述條件，經商相關部門，將金融AIC股權投資試點範圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶等18個大中型城市。

中國銀行研究院研究員葉懷斌認爲，預計未來試點城市將包括京津冀、長三角、珠三角以及科研教育資源較爲豐富的內陸地區重點城市，擴大試點將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產業發展的前沿地帶。同時，政策保留了未來試點地區進一步擴容的可能。

目前，金融AIC全國共5家，除工銀投資外，還有農銀金融資產投資有限公司（以下簡稱“農銀投資”）、中銀金融資產投資有限公司（以下簡稱“中銀投資”）、建信金融資產投資有限公司和交銀金融資產投資有限公司。

日前，其餘幾家金融資產投資公司也採取了行動。10月8日，杭州舉行推動金融AIC股權投資試點落地啓動活動，工、農、中、建、交 5家銀行旗下金融AIC與杭州對應的市區兩級國企簽署合作協議，意向落地900億元基金規模。10月24日，農銀投資、天津海河產業基金管理有限公司、天津濱海高新技術產業開發區管理委員會、農業銀行天津市分行參加天津市金融AIC試點股權投資基金戰略合作簽約儀式，簽署戰略合作協議，農業銀行AIC股權投資基金在天津成功簽約落地。近日，中銀投資、長江產業投資集團公司、中國銀行湖北省分行共同簽署AIC股權投資基金合作協議。

金融AIC將成爲科技金融市場重要的耐心資本

國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，《試點工作通知》在擴大股權投資試點政策上做了兩方面調整：一是適當放寬股權投資金額和比例限制，將金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額佔公司上季末總資產的比例由原來的4%提高到10%，投資單隻私募股權投資基金的金額佔該基金髮行規模的比例由原來的20%提高到30%；二是進一步完善盡職免責和績效考覈體系，指導金融AIC按照股權投資業務規律和特點，落實盡職免責要求，完善容錯糾錯機制，建立健全長週期、差異化的績效考覈體系。

“當前，以信貸爲主體的間接融資仍佔據我國社會融資的主導地位，與科技金融相適配的風險投資、創業投資發展仍不充分。”葉懷斌稱，“銀行業金融機構是我國金融體系的重要組成部分，其資產總額佔金融機構資產總額的90%以上。以金融AIC爲主體擴大試點，有助於充分利用銀行系統豐富的客戶資源和風控經驗，提升創投的成功概率。”

中信建投方面分析認爲，隨着《試點工作通知》和《試點範圍通知》的公佈，金融AIC將成爲科技金融市場中重要的耐心資本。一方面，利用其廣泛的客戶基礎、龐大的網絡和全面的牌照資源，爲科技型企業提供了包括股權和債權在內的綜合金融服務；另一方面，金融AIC更加重視企業的行業價值、增長潛力和技術創新能力，能夠提供長期穩定的資金支持並參與公司治理，實現高質量穩定運營。

據興業研究測算，截至2024年6月末，5家國有大型銀行下屬的金融AIC總資產規模爲5869.9億元。《試點工作通知》和《試點範圍通知》發佈後，在2024年6月末的總資產規模下，5家國有大型銀行下屬金融AIC可以試點開展的不以債轉股爲目的股權投資規模將增加352.19億元，由234.80億元提升至586.99億元。

（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：燕鬱霞）