退休規劃 首選變額年金險

圖／業者提供

三種投資型保單比較

隨着國人投資與退休規劃意識擡頭，投資型保單市場中的變額年金保險受到廣大保戶的青睞，根據壽險業者觀察，臺灣投資型保單市場中，變額年金約佔6到7成，遠超過變額萬能壽險與變額壽險，更有業者的變額年金險在投資型保單的銷售佔比達9成，反映民衆對於退休後的穩定收入與生活品質的重視。

臺灣人壽表示，目前在臺灣市場中，投資型保單中的變額年金險最受歡迎，其次則是變額萬能壽險，約佔市場的2到3成，變額壽險則佔1成左右，原因在於變額年金險能提供長期穩定的退休金，有助應對通膨與長壽風險，領取方式也彈性，保戶可選擇終身年金，確保一生有穩定現金流，或定期年金，如10年或20年期間領取，還有一次性領取，以滿足不同需求。

部分變額年金商品提供最低收益保證（附保證型商品），即便市場表現不佳，保戶仍可獲得一定的回報或最低提款保障，降低市場波動的風險，對於偏好穩健投資的族羣而言，吸引力更大。

富邦人壽指出，根據去年的銷售數據，變額年金保單銷售佔比高達95％。其中又以「富邦人壽真豐利變額年金保險」最受保戶青睞，主因是保戶財務規劃目的轉向提升個人生活品質的資產累積，因此偏好可定期定額、彈性繳費、無須收取壽險保險成本費用的保單。

關於上述三種投資型保單的差異，臺灣人壽說明，變額年金險多用作退休金規劃，透過附保證型商品連結全委帳戶投資累積資產，年金累積期間享身故保證金額、退休後可領取年金；變額萬能壽險提供壽險保障、投資和彈性繳費優勢；變額壽險則兼具壽險保障與投資功能，由投保人選擇投資標的，死亡保險金額爲基本保額加上投資價值。

若要以投資型保單作爲退休或閒置資金規劃的一部分，應留意全委帳戶的撥回率並不等於「配息率」。臺灣人壽說明，全委帳戶的撥回率是指投資型保單內的帳戶總價值，按年度或約定期間撥回一定比例給保戶，資金來源是投資收益或保單內帳戶的累積價值，而非單純的現金股利，通常撥回率較固定，例如當淨值高於8時，可按照約定比例撥回，甚至可能加碼；若淨值低於8，則不進行撥回。

相比之下，配息率則是指基金、ETF、REITs等投資工具，依據標的收益狀況發放的現金股利或利息，通常按年度或季度發放，而資金來源是投資標的本身的收益，因此配息率會受到市場波動影響，並非固定不變。