外資送暖 華星光強勢表態

圖／本報資料照片

CPO光傳輸雖還要1、2年，但有800G、1.6T題材神救援，CPO族羣22日續強，除多頭指標股華星光（4979）強勢攻上漲停，聯亞（3081）和上詮（3363）漲幅也逾半根漲停，儼然成爲臺股封關日支柱。

臺積電法說會澆了CPO一桶冷水，在外資提問次世代傳輸技術共同封裝光學（CPO）的進度時，臺積電董事長魏哲家釋出保守訊息，強調儘管已經有初步的成果（Good Result），不過要達到量產階段，仍需要1年甚至1年半以上的時間，連輝達執行長黃仁勳在談到CPO何時會實現時，亦異口同聲的表示，「矽光子可能還需要幾年，目前仍會使用銅技術。」

CPO在臺股農曆封關前，表現卻一枝獨秀，華星光連二日亮燈漲停，上詮緊跟在後，拉出6.39％的漲幅，去年EPS虧損0.59元聯亞也不畏利空，由黑翻紅，亦出現逾半根的漲停。

法人指出，CPO得逆勢走揚，與外資適時遞來橄欖枝有關，日前外資出現報告，指AI應用需求正推動光學收發器技術進入高速升級期，未來兩年內，數據傳輸速度將大幅提升至800G和1.6T，其中800G網路交換器於2025年全面落地已是勢在必行，從而點名華星光和聯亞將成最大受惠股，可望領跑AI供應鏈升級。

華星光主要客戶美國網通晶片大廠邁威爾與博通、輝達，並列全球主要CPO晶片設計領導者，華星光2024年營收達34.51億元，年增16.7％。隨着FTTH（光纖到府）不斷升級，一路由2.5G PON升級到10G、25G規格，並搭配長距離傳輸的400G、800G產品需求成長，伴隨着800G網路交換器於2025年全面落地，今年成長可期。

聯亞雖然去年每股稅後淨損達0.59元，22日舉行的法說會中，卻對2025年矽光子技術前景表達高度信心，法人推估，聯亞2025年第一季營收就有望回到2022年第一季的水位，若順利達標，季增幅度將放大到逾5成。