物聯網企業無畏“寒冬”：2023年超半數完成融資，總估值已超1300億美元

21世紀經濟報道記者 趙娜 無錫報道

11月12日在江蘇無錫舉辦的國家高新區物聯網產業協同創新網絡建設大會上，長城戰略諮詢董事、副總經理王志輝發佈《中國物聯網新物種企業發展報告2024》（以下簡稱《報告》），從產業構成、賽道突破、資本青睞、區域分佈以及三年發展趨勢等方面揭示了中國物聯網新物種企業的整體發展情況。

長城戰略諮詢定義的新物種企業是指以數據作爲主要驅動要素，發展速度快、創新能力強、備受投資者青睞且數量稀少的新經濟企業。王志輝在大會期間接受記者採訪時表示，包括芯片、感知設備、模組和衛星通信、機器人等在內的多個賽道加速推動着物聯網產業發展。通信芯片、AI SoC芯片、智能網聯、機器人等賽道的企業數量呈持續增長態勢。

物聯網新物種企業數量連續三年增長

《報告》顯示，2021年-2023年中國物聯網新物種企業數量連續三年增長，分別爲156家、168家和187家。2023年187家新物種企業中，新晉新物種企業76家，獨角獸企業共計56家，潛在獨角獸企業共計113家，哪吒企業共計38家。在哪吒企業中，有2家同時爲獨角獸企業，有18家同時爲潛在獨角獸企業。

長城戰略諮詢的新物種獨角獸企業標準包括成立年限不超過10年、獲得過專業投資機構的私募投資且尚未上市、最近一輪融資的投後估值超過（含）10億美元；潛在獨角獸企業標準爲成立年限不超過9年、獲得過專業投資機構的私募投資且尚未上市、成立5年之內最近一輪融資的投後估值超過（含）1億美元、成立5年-9年最近一輪融資的投後估值超過（含）5億美元。

2023年中國物聯網新物種企業主要分佈於物聯網感知層、網絡層、平臺層、應用層，其中，感知層和應用層新物種企業數量分佈最集中、增長最快，數量佔比近九成。

在物聯網感知層，AI SoC芯片、通信芯片、射頻芯片等9個賽道共集聚了78家新物種企業；在物聯網網絡層，新物種企業主要分佈於衛星通信和5G通信2個賽道，企業數量共計7家；在物聯網平臺層，新物種企業主要分佈於大數據、雲服務、操作系統和區塊鏈4個賽道，企業數量共計11家；在物聯網應用層，智能網聯、工業互聯網、機器人等19個賽道共集聚了91家新物種企業。

梳理《報告》信息可以發現，近三年物聯網感知層企業數量增長顯著。其中，通信芯片和AI SoC芯片是三年間持續熱門且高速增長的賽道，企業數量分別從9家增長至22家、11 家增長至19家。

物聯網應用層新物種企業數量也一直保持在較高水平，其中，服務機器人、協作機器人、倉儲物流機器人、智慧工控安全、智能網聯等賽道的企業數量在近三年持續增長，尤其是智能網聯賽道，企業數量從5家增長至13家。

超半數新物種企業獲得新融資

從區域經濟發展的角度，培養“新物種”的過程就是“卡位”新賽道的過程。作爲新技術、新產業、新業態、新模式的典型代表，新物種企業作爲中國物聯網應用創新、產業發展的核心力量，在推動區域科技創新、產業轉型升級等方面發揮着重要作用。

《報告》顯示，2023年的187家中國物聯網新物種企業分佈在32個城市。其中，上海、北京、深圳分別以36家、35家、28家的企業數量，成爲物聯網新物種企業的主要集聚地。

前述城市之外，無錫、蘇州、合肥各擁有11家、9家和8家物聯網新物種企業。王志輝觀察到，無錫市多年來持續打造“中國物聯網之都”，打造了物聯網全鏈條產業創新生態，已形成獨具特色的物聯網產業品牌，正在以良好的政策環境和營商環境吸引更多企業落地。

值得注意的是，一級市場資本“寒冬”的大背景下，儘管創投機構出手謹慎，但物聯網新物種企業“吸金”效應仍然顯著。王志輝告訴記者，美元基金撤退的大背景下，內資投資機構參投企業數量增長了近四倍。

《報告》顯示，2023年共有98家物聯網新物種企業新獲融資，佔物聯網新物種企業總數的52%。其中，感知層新獲融資企業數量最多，佔新獲融資企業總數比例超五成。

2023年中國物聯網獨角獸企業總估值超1300億美元，企均估值23億美元。從賽道估值來看，AI SoC芯片、智慧零售、智能網聯賽道的物聯網獨角獸企業總估值均超百億美元，分別爲245.5億美元、196億美元、116.8億美元。從企業估值來看，估值前五的企業依次爲菜鳥網絡、地平線、智芯微電子、小度科技、奕斯偉計算。

從初創企業融資資金供給的角度，頭部投資機構是物聯網新物種企業主要投資力量，並且內資頭部投資機構投資進一步加速。《報告》顯示，2023年紅杉中國和深創投成爲投資物聯網新物種企業數量最多的機構，分別參投了22家和21家企業。內資投資機構參投物聯網新物種企業數量由2021年的60家大幅提升至2023年的232家。