限購、分紅輪番上陣 “冠軍基”卡位白熱化

北京商報訊（記者 李海媛）臨近年末，公募“冠軍基”也即將出爐，在此背景下，北京商報記者注意到，部分年內業績排名靠前的產品，在此前限制大額申購後陸續進行分紅。例如，當前業績在主動權益類基金排名首位的泰信行業精選靈活配置混合將於12月22日分紅，且該產品在12月19日—21日期間暫停機構投資者的大額申購。當前的股基“領頭羊”金鷹科技創新股票A也在12月4日暫停大額申購後，於12月8日進行分紅。在業內人士看來，基金產品臨近年末分紅，不僅可以進一步提升產品的投資回報能力、降低資金贖回壓力，同時可以提升基金產品的競爭力，有利於在業績排名上爭取優勢地位。

12月20日，泰信基金髮布公告稱，泰信行業精選靈活配置混合將於12月22日分紅，A/C份額分紅方案均爲0.43元/10份基金份額，此爲該產品在2023年度的第五次分紅。

而就在幾天前，泰信基金也宣佈，爲保證泰信行業精選靈活配置混合的穩定運作、保護基金份額持有人利益，自12月19日—21日暫停機構投資者單日單個基金賬戶累計金額100萬元以上的申購（含定期定額投資業務）及轉換轉入業務，並自12月22日起，恢復機構投資者上述業務的辦理。

無獨有偶，金鷹基金此前也宣佈，爲保證基金的穩定運作以及爲保護基金份額持有人的利益，金鷹科技創新股票A自12月4日起暫停單日單個基金賬戶累計超過10萬元（不含）的申購、定投以及涉及該基金作爲轉入方的基金轉換轉入業務。

此外，金鷹科技創新股票也於12月8日進行2023年的第四次分紅，A/C份額的分紅方案均爲0.71元/10份基金份額。從上述操作不難看出，相關產品限額大額申購是爲基金分紅做準備，而分紅或也是基金管理人爲降低產品規模便於進一步操作管理採取的措施。

值得一提的是，上述2只產品當前的年內收益率均位列前茅。同花順iFinD數據顯示，截至12月19日，泰信行業精選靈活配置混合A/C在年內主動權益類基金業績榜中排名前二，年內收益率依次爲46.51%、46.25%。同期，金鷹科技創新股票A也以38.03%的年內收益率暫時領先其餘主動股票型基金。

針對在當前時點選擇分紅是否爲進一步釋放產品規模壓力，北京商報記者發文採訪泰信基金，相關人員回覆以公告內容爲準。

對比2022年同期來看，彼時，在主動權益類基金業績榜排名前10的產品中，僅融通新機遇靈活配置混合於2022年12月12日暫停單日單個基金賬戶對累計申購、轉換轉入金額超過100萬元（不含100萬元）的申請，但後續並未在年末進行分紅。

在財經評論員郭施亮看來，相關基金產品臨近年末分紅，一方面是穩定市場投資情緒，另一方面是通過限購控制產品的管理規模。基金管理人通過分紅的方式，可以進一步提升產品的投資回報能力，降低資金贖回壓力。此外，臨近年末分紅，也可以提升基金產品的競爭力，有利於在業績排名上爭取優勢地位。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍也提到，基金產品進行分紅主要是由於相關產品在年內獲得了一定的收益，通過分紅的方式回饋投資者。另一方面，在分紅的同時限制大額申購也是爲了產品的分紅順利進行。若不控制大額申購，或會導致基金規模增長過快從而影響產品的後續操作，也不利於產品的業績排名。