消金公司中報：8家公司淨利潤負增長，興業消金下滑78%

中報期落定，過半消費金融公司的半年報數據均已發佈。從數據上來看，有上漲、有下跌，也自然有人喜，有人愁。

此前，灣財社進行了消費金融公司最“賺錢”公司的排序，觀察消費金融公司的盈利能力。本期，灣財社聚焦半年報營收、淨利潤增長不利的情況，盤點業績下滑的消費金融公司。

5家消金公司營收下滑

3家來自頭部消金

在2023年的財報中，多數公佈業績的消費金融公司錄得營收增長，僅金美信消費金融出現了營收的下滑。

在2024年半年報中，12家消費金融公司公佈了營收數據。由於螞蟻消金並未公佈2023年半年報的營收數據，因此其營收增長情況無法統計。

在餘下的11家公佈營收業績的消費金融公司中，有5家出現了營收的下滑。這5家公司分別爲長銀五八消費金融、興業消費金融、錦程消費金融、馬上消費金融以及招聯消費金融。

從營收下滑的消費金融公司來看，有着兩個較爲明顯的特點：

1、營收下滑幅度相對較小。這5家營收下滑的企業中，最高的下滑幅度爲長銀五八消費金融的11.21%。其餘4家則均在10%以內，其中，招聯消金的營收下滑幅度僅爲1.05%。

2、多家頭部消費金融公司出現營收滑坡。這5家出現營收下滑的消金公司中有3家是行業頭部企業。從已公佈的營收數據來看，招聯消費金融以92.68億元高居第一，馬上消費金融以77.33億位居第二，興業消費金融以51.88億位居第四。

對於上半年業績的下滑，招聯消費金融對外迴應稱，主要是受經濟形勢、市場環境，以及金融行業資產結構調整等多重因素影響，上半年消費金融行業整體遭受一定挑戰，動態調整經營策略。

相較於頭部企業的營收下滑，“腰部”的消費金融企業中出現多家強勢上漲的企業。其中，寧銀消金以及南銀法巴消金分別實現營收增長111.71%、102.67%，均實現營收翻倍。

過半消金公司淨利潤滑坡興業消金跌幅78.09%居首

截至8月31日，31家消費金融公司中，有16家發佈了淨利潤的相關數據，其中有8家消費金融公司出現了淨利潤的下滑。

在2023年財報中，灣財社統計到23家消費金融公司的淨利潤同比變化情況，其中僅4家出現了淨利潤滑坡。與2023年財報相比，消費金融公司在2024年上半年出現淨利潤滑坡的企業數量明顯增加。

在8家淨利潤下滑的消費金融公司中，有兩家公司的淨利潤滑坡幅度高於50%，他們分別爲興業消費金融、長銀五八消費金融。

其中，興業消費金融的淨利潤滑坡幅度達到了78.09%，這是興業消費金融繼2023年財報淨利潤下滑後，再度出現淨利潤滑坡，並且下滑幅度進一步擴大。長銀五八消費金融的淨利潤下滑幅度達到了66.37%，相較於2023年財報中29.85%的淨利潤增長情況，出現了明顯的反差。

剩餘6家出現淨利潤滑坡的消費金融公司中，招聯消費金融、中郵消費金融的下滑幅度相對較小，均在10%以內。錦程消費金融、陽光消費金融、小米消費金融、馬上消費金融的淨利潤下滑幅度則介於20%-50%之間，均出現了不小的滑落。

值得一提的是，出現淨利潤滑坡的8家消費金融公司，出現了不少行業頭部企業。而出現淨利潤增長的消費金融公司則多集中在“腰部”位置。

此前，灣財社對多家已經發行金融債的消金公司進行相關資料梳理中發現，各家消金公司的平均貸款利率確實正在出現下調。

招聯首席研究員董希淼向灣財社表示，作爲信貸資金的價格，貸款利率主要是信貸市場供求關係的反映，同時也受到金融機構資金成本、風險成本、管理成本等影響。消費金融公司資金成本、風險成本相對較高，因此貸款利率一般高於商業銀行消費貸款。隨着消費金融公司提升數字化水平，降低運營成本，以及對服務客羣的調整，消費金融公司貸款利率呈現下降趨勢。

對於消金公司降低貸款利率的影響，董希淼進一步解釋道，在經濟下行週期，消費金融公司降低貸款利率，有助於減輕借款人利息支出，激發有效融資需求，更好地促消費、擴內需，助力宏觀經濟向好回升。

採寫：南都·灣財社記者 吳鴻森