新能源車行業研報：汽車將成爲第三空間？

隨着重型汽車和卡車逐漸轉向電氣化，電動汽車將越來越受歡迎。

自動駕駛的興起將重塑人們對出行的期望，並提高其接受度。

製造商將把電動汽車電池生產放在更重要的位置上，並考慮重塑供應鏈，以獲得更大的控制權。

從20世紀初出現汽車工業化，到21世紀初電動汽車的興起，汽車工業發生了巨大的變化。在消費者行爲改變和新技術發展的推動下，汽車行業在未來將繼續發展。

摩根大通美國汽車和汽車零件研究主管Ryan Brinkman表示：“在新冠疫情期間，汽車製造商不得不應對芯片短缺和能源成本上漲等各種因素。但現在，隨着疫情成爲過去，汽車行業看起來更加正常，人們將更加關注行業發展趨勢”。

未來汽車行業的道路將走向何方？

Ryan Brinkman表示，未來所有類別的汽車都將向綠色轉型。

電動汽車的未來

未來幾年，電氣化將繼續加快步伐。2022年10月，歐洲5國（法國、德國、意大利、西班牙、英國）和美國、中國的電動汽車佔比達到29.4%，其中歐洲5國市場處於領先地位。

2022年，電動汽車滲透率總體上升，全年達到47%，而2021年約爲36%。

摩根大通歐洲汽車研究主管Jose Asumendi表示：“我們預計，到2025年，歐洲電動汽車市場佔比將達到45%左右。到2030年，在電動汽車推出渠道和快速充電網絡的基礎設施投資的強勁推動下，這一比例將進一步攀升至50%左右。”

世界其他地方呢？

在美國，人們的情緒正在發生變化，根據路透社的一項調查，超過三分之一的美國人現在會在買下一輛汽車時考慮購買電動汽車。“在電動汽車方面，美國已經落後了，因爲美國消費者通常傾向於駕駛更大的汽車。車輛越重，在轉向電氣化的過程中需要克服的障礙就越多。例如，需要更大的電池才能爲車輛提供足夠動力，” Brinkman表示。

然而，最近汽車輕量化和電池能量密度（battery energy density）領域的進展使重型汽車的電氣化變得更加可行。Brinkman指出:“我們已經開始看到通用（GM）、福特（Ford）和特斯拉（Tesla）等製造商生產的電動皮卡。”“因此我有一種感覺，所有類別的汽車都將向綠色轉型。”

此外，隨着規模經濟的發展，電動汽車的價格將變得更加實惠，在不久的將來，電動汽車的價格甚至可能與汽油或柴油汽車相當。財政補貼也起到了幫助作用。例如，在美國，《2022年通貨膨脹削減法案》爲購買電動汽車以及購買和安裝充電資產或設施提供稅收抵免。Brinkman表示：“很快，出於經濟原因，對電動汽車的需求將會增加，屆時消費者或製造商將不再需要激勵。”

自動駕駛汽車的興起

未來，自動駕駛的興起將重塑消費者對出行的期望。自動駕駛汽車將不僅僅是一種交通工具，而是一個“第三空間（third place）”——一個家庭或辦公室之外的環境，有利於放鬆和互動。

“在自動駕駛汽車中，消費者不必太關注道路。這爲做其他事情提供了更多機會，比如睡覺或看流媒體內容。”例如，在英國，自動駕駛汽車的消費者很快將被允許在內置屏幕上觀看電視，這是對其公路法規（Highway Code）擬修訂內容。

自動駕駛技術也將使車輛更容易使用。正如Brinkman所指出的那樣，殘障人士將能夠使用自動駕駛出租車，這將給他們帶來更多的便利。

這類車輛其實已經存在，例如零售巨頭亞馬遜正在加州測試一支自動駕駛出租車車隊。Brinkman表示:“然而，我們認爲，Level 4級和Level 5級全自動駕駛出租車的商業推廣可能會比之前的預期要晚。”“雖然主要市場參與者已經進行了一段時間的測試，但其廣泛採用仍然需要很長時間，特別是在測試過程中經常發生事故和故障的情況下。”

除了自動駕駛出租車，更高級別的自動駕駛汽車可能很快就會成爲現實。梅賽德斯-奔馳（Mercedes-Benz）將於2023年下半年推出其Level 3自動駕駛系統，這意味着車輛將能夠自動駕駛，但可能仍需要人工干預。Asumendi表示：“迄今爲止，特斯拉一直是這個領域最大的顛覆者，但梅賽德斯-奔馳正在超越它。”“梅賽德斯-奔馳汽車將使駕駛員的投入更少，並將超越特斯拉目前的自動駕駛技術。”

美國的電池總容量將從2022年的13.95萬GWh左右增加到2035年的93萬GWh以上。

共享出行越來越受歡迎

根據Statista的數據，到2027年，全球共享出行普及率預計將達到18.3%，高於2023年的17.4%。雖然個人汽車保有量將因此減少，但這不太可能對新車銷售造成壓力——假設人們駕駛的總里程保持不變。Brinkman 解釋道，“隨着共享出行服務的增加，儘管出現損耗的汽車更少了，但反過來，車輛可能需要更頻繁地進行更換”。

另一方面，二手車市場可能將受到更多的影響。Brinkman 表示，“我們認爲，共享出行更有可能影響二手車的銷售，因爲隨着車輛使用壽命的縮短，車主之間的車輛轉讓將會減少。”“然而，這隻會影響到人口密集城市地區的一小部分客戶羣。”

汽車安全技術的改進

Brinkman表示，“多年來，汽車變得越來越安全，但主要是由於被動安全系統（passive safety systems）的進展，比如當已經發生事故時，安全帶和安全氣囊可以保護乘客。”在過去十年左右的時間裡，諸如自動緊急制動（automatic emergency braking）、電子穩定性控制（electronic stability control）和偏離車道警示系統（lane departure warning systems）等主動安全功能已經進入市場。

展望未來，摩根大通研究機構（J.P. Morgan Research）預計，自動駕駛的發展將進一步提高道路安全性，因爲這可能會減少甚至消除人爲失誤造成的碰撞。Brinkman表示，“畢竟，97%的交通事故是人爲造成的，只有3%是機械故障造成的。”“此外，隨着車輛之間的聯繫越來越緊密、汽車基礎設施的發展，汽車應該會變得更加安全。”

文丨BT財經