新政「川」雲箭 六大題材歡騰

圖／美聯社

六大新政題材歡慶川普上任

川普來了！美股20日適逢美國馬丁路德金紀念日休市一天，然面對川普上任市場仍繃緊神經，投資人高度關注其就職首日政策動向，「川普概念股」列隊歡迎資金進場，AI、俄烏戰後及加州災後重建、加密貨幣、軍工國防、金融、特斯拉等六大題材蠢動，川普就職催動熱錢全面進駐。

川普20日正式入主白宮，外媒指出，其上任首日將發100多項行政命令，恐牽動全球投資市場變局，市場靜待「川普2.0」新政發佈，法人分析，美股上週提前上演川普上任前的慶賀行情，而臺股方面，則將在川普上任後的22日金龍年封關，看好川普概念股扮演資金焦點。

法人指出，川普就職政策受惠股主要有六大題材，包括AI、俄烏戰後及加州災後重建、加密貨幣、軍工國防、金融、特斯拉等，相關概念股世芯-KY、創意、青雲、雷虎、貿聯-KY、亞光等受到買盤挹注。

美國共和黨「小政府主義」影響川普對市場干預降低、放寬監管的相關政策，包括放鬆對AI及金融業的監管、可望推出加密貨幣友善政策、放寬自駕車監管門檻等；再者，川普誓言上任24小時內終結俄烏戰爭，加上近日加州大火肆虐，都點燃戰後、災後重建題材股熱度；此外，川普先前對臺「保護費」言論，也彰顯相關國家提高國防預算的態度。

富邦投顧董事長陳奕光指出，川普上任蜜月期100天，此期間可能積極推出各項新政，主要聚焦其關稅、減稅、利率、移民政策等四大主張，前三個月是重要觀察期，不確定性會較高。而後續則要關注關稅政策真正落實後的遞延效果，預期在今年下半年會浮現，但有鑑於市場已提前反應預期利空，研判未來政策提出時，對股市的殺傷力會減弱不少。

元富投顧總經理鄭文賢也提醒，川普政策主張預期對股市影響有好有壞，利多方面聚焦放寬監管相關政策，對金融、虛擬貨幣等有利；而市場擔憂的部分則是關稅、晶片法案等部分，對臺股半導體族羣而言，不確定因素可能增多，也是臺股加權指數封關前預期將維持區間波動的主因。