“新質生產力”相關產業催化不斷，機構一季度加速佈局，哪些賽道值得關注？丨ETF觀察

自4月30日中央政治局會議強調要因地制宜發展“新質生產力”以來，相關細分賽道催化不斷。

5月23日，爲加快發展“新質生產力”，推動醫藥健康產業更高質量更高水平發展，北京市印發《北京市加快醫藥健康協同創新行動計劃（2024—2026年）》。

5月24日，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司成立，註冊資本3440億元人民幣。

浙商證券認爲，2024年投資機會在於從傳統生產力到“新質生產力”的切換。下半年“新質生產力”涉及的TMT、生物醫藥和高端製造賽道相對佔優。

從2024年一季度機構佈局來看，公募基金正加速佈局“新質生產力”領域，其中，電子、醫藥生物位列公募基金第二、三大重倉行業，機構加倉股中，也主要集中在醫藥生物、電子、計算機等行業。

一、“新質生產力”相關賽道催化不斷

4月30日，中央政治局會議強調要因地制宜發展“新質生產力”。要加強國家戰略科技力量佈局，培育壯大新興產業，超前佈局建設未來產業，運用先進技術賦能傳統產業轉型升級。

萬聯證券認爲，從發展“新質生產力”的產業佈局視角看，戰略性新興產業及未來產業是主要方向。目前我國已確立新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等9大產業爲戰略性新興產業，同時前瞻部署六大新賽道涵蓋未來製造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康方向。

近期，部分細分賽道催化不斷。

5月23日，爲加快發展“新質生產力”，推動醫藥健康產業更高質量更高水平發展，北京市印發《北京市加快醫藥健康協同創新行動計劃（2024—2026年）》。

5月24日，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司成立，註冊資本3440億元人民幣。

華鑫證券認爲，大基金三期除了延續對半導體設備和材料的支持外，更有可能將HBM等高附加值DRAM芯片列爲重點投資對象。

中航證券此前預計，美國重點限制環節或爲大基金三期投資重點，如人工智能芯片、先進半導體設備（尤其是光刻機等）、半導體材料（光刻膠等）。

二、機構加速佈局“新質生產力”

萬聯證券統計，從基金重倉的行業分佈看，一季報公募基金重倉的前十大行業分別爲食品飲料、電子、醫藥生物、電力設備、有色金屬、銀行、非銀金融、汽車、家用電器、計算機。

食品飲料成爲公募基金第一大重倉行業，電子、醫藥生物行業持股市值維持高位，位列公募基金第二、三大重倉行業。

公募基金加倉股中，從基金持股佔流通股比重變動最大的前20只股票來看，前20大加倉股主要集中在醫藥生物、電子、計算機等行業。整體看，機構偏好加倉電子、計算機等板塊。

浙商證券認爲，2024年一季度基本面延續修復態勢，供給端修復較快，核心在於工業穩增長政策效果凸顯，十大重點行業生產端擴張態勢尤其明顯。在此背景下，2024年投資機會在於從傳統生產力到“新質生產力”的切換，下半年“新質生產力”涉及的TMT、生物醫藥以及高端製造賽道相對佔優。

三、哪些賽道值得關注？

相關賽道中，科創芯片、科創創業50、科創生物等指數均具備科技屬性，自2月A股回暖以來（2月6日至5月27日A股收盤）整體走勢向好，科創芯片指數、科創創業50指數、科創生物指數均漲超12%。

相關ETF方面，科創芯片ETF（588200）跟蹤科創芯片指數，Wind數據顯示，截至5月27日收盤，該ETF本月以來淨流入資金超3.68億元。該ETF還配備了場外聯接基金（A類：017469/C類：017470）。

科創創業指數ETF（588400）跟蹤科創創業50指數，本月以來資金同樣呈現淨流入，該ETF配備了場外聯接基金（A類013315/C類：013316）。

科創生物醫藥ETF（588700）跟蹤科創生物指數。東海證券認爲，醫藥生物行業2024年1季度業績呈邊際回暖向好趨勢，伴隨板塊內外部不利因素的逐步消化，疊加國家各項支持政策措施的出臺落地，醫藥行業上市公司業績有望逐季向好，板塊投資價值顯著。

（本文內容來自持牌證券機構，不構成任何投資建議，亦不代表平臺觀點，請投資人獨立判斷和決策。）