興業銀行上半年營收增長回正 業績會迴應息差、房貸風險等熱點

“全年來看，受LPR下調、債市波動等因素影響，營收增長仍有壓力，預計會呈現前高後低的態勢。”8月23日，興業銀行行長陳信健在2024年半年度業績說明會上表示。

根據興業銀行發佈業績報告，截至2024年6月末，該行總資產10.35萬億元，較上年末增長1.89%；實現營業收入1130.43億元，同比增長1.80%；歸屬母公司股東的淨利潤430.49億元，同比增長0.86%，營業收入、淨利潤同比增速雙雙回正。而在去年末，興業銀行營收增速爲-5.19%、歸屬母公司股東淨利潤增速則爲-15.91%。

陳信健表示，上半年營收增長之所以能夠回正，主要得益於息差降幅的收窄、生息資產的增長和市場交易機會的把握，利息淨收入和其他非息淨收入同比增長4.22%和8.7%。

在銀行業營收增長壓力持續存在的當前，興業銀行能否將這種營收的正增長持續下去？

存貸款利率雙降 淨息差降幅有所收窄

興業銀行業績顯示，今年上半年，興業銀行淨息差1.86%，同比下降9個基點，但降幅較一季度收窄；利息淨收入由此同比增長4.22%。興業銀行管理層在業績發佈會上坦言，淨息差的降幅好於年初預期。

今年以來，銀行業淨息差持續保持低位。根據國家金融監督管理總局的數據，今年上半年商業銀行淨息差保持在1.54%，低於去年底的1.69%。面對這樣的狀況，“穩息差”成了各家銀行工作的重點。

興業銀行管理層表示，從資產端來看，一是保持貸款投放力度，穩住貸款投放量。上半年貸款（不含票據）增加2336億元，增幅4.5%，基本上做到了早投放早收益。二是加強貸款定價管理，穩住貸款定價。貸款收益率下降31個基點，

“從負債端來看，興業銀行主要是壓降高成本存款，同時增強低成本結算性存款的組織能力。上半年存款付息率2.06%，同比下降20個基點，基本上達到上市股份行中位數水平，這在興業銀行年初制定的計劃目標範圍內。”上述銀行管理層表示，4月以來的手工補息、智能通知存款和協定存款等高息存款逐步規範整改後，存款付息下降比較明顯，二季度存款付息率環比一季度下降12個基點。上半年存款付息率2.06%，1-7月又下降1個基點，達到2.05%。

興業銀行預計，該行全年存款成本還有2-3個基點下降空間。該行下半年還有550億的高成本的協議存款到期，這部分協議存款都是5年期，4.4%左右的成本，逐步到期置換後，對我行整體存款成本管控會有明顯效果。同時，7月下調人民幣掛牌利率和自律上限，將影響存款成本下降1個基點。

此外，從市場化資金籌措看，上半年興業銀行還發行了兩期二級資本債共500億元，將用於置換八九月份到期二級資本債，發行成本下降對整體負債成本的降低也會有明顯效果。

展望下半年，興業銀行管理層坦言，資產端收益率的壓力還是比較大，7月份LPR下調10個基點，將影響下半年利息收入減少約5億元，淨息差下降1個基點，將影響2025年利息收入減少30億元，淨息差下降4個基點。負債端，興業銀行會和其他國股行一起同步下調人民幣掛牌利率和自律機制上限，存款成本有望進一步調降。因此綜合來看，下半年本行整體息差還會收窄，但預計會好於年初制定的1.80%的預算目標。

手續費淨收入下降 做大中間業務收入能否實現

今年上半年，興業銀行非利息淨收入同比增速下降2.65%，成爲今年營業收入的拖累項。這其中，受監管降費政策、資本市場波動等影響，手續費及佣金淨收入同比下降19.42%。

“在今年減費讓利的大趨勢下，各家上市股份行手續費淨收入的降幅都在10%-20%之間。”興業銀行管理層在業績發佈會上解釋，手續費及佣金的下降也有理財老產品收益一次性因素影響。今年上半年資本市場波動，理財老產品底層資產估值下降，影響了該行手續費收入的確認。

不過，興業銀行半年報指出，理財新產品收入同比增長4.18%、託管業務收入同比增長3.70%、代客FICC業務收入同比持平。

在陳信健看來，做大中間業務收入是優化資產負債結構的方向之一。他認爲，在做大中收方面，做好資產負債管理，進一步拓展表外業務的空間。同時千方百計擴大中收、廣開財源，緩解表內資產負債的壓力，爲資產負債表的調整優化創造更大的騰挪空間。

他指出，這首先要做好大財富類業務，這主要包括財富管理、資產管理、投資銀行、資產託管和FICC；同時還要做好結算清算類業務，並做好擔保承諾類業務。

不良率微升 房地產市場調整等成主因

興業銀行業績報告顯示，今年上半年，該行不良貸款率1.08%，較上年末上升0.01個百分點。陳信健表示，這主要受宏觀經濟結構轉型、房地產市場調整、零售交叉違約嚴格認定等因素影響。

“興業銀行前期已充分計提撥備。”陳信健表示，該行撥備覆蓋率由2022年末的236.44%升到2024年一季度的245.51%。隨着潛在風險下調至不良，撥備覆蓋率小幅回落至237.82%，保持在合意區間。

針對房地產市場的風險，陳信健介紹，上半年，該行通過推動項目開發銷售化解風險敞口超29億元，累計投放“城市房地產融資協調機制”項目63筆，投放金額255億元。目前，興業銀行對公房地產融資的撥備計提比例爲4.95%，能夠較好覆蓋不良。

不過，陳信健進一步指出，由於房地產投資、成交量、銷售價格等指標持續回落，居民對房價預期未得到明顯改善，前期出臺政策的效果仍待顯現，供需矛盾依然突出，房地產市場還處於築底階段，我行房地產資產質量管控仍存一定壓力。

此外，針對融資平臺的風險化解，陳信健介紹，該行年初以來，累計壓降高風險客戶敞口15.25億元、實現專項債置換14億元，地方政府融資平臺債務風險總體平穩。當前，部分區域地方政府財力走弱，政府化債壓力大、化債資源有限，興業銀行融資平臺債務風險化解仍要加大力度。

新京報貝殼財經記者 姜樊

編輯 王進雨

校對 穆祥桐