野村強勢高息股隨漲抗跌 勝率高

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2016年以來臺灣趨勢動能高股息指數與其他指數年度表現

臺股自兩萬點高檔拉回整理,除了美國降息時程可能延後,企業財報不如預期以及中東局勢升溫亦爲影響盤勢因素。短期內因不確定因素較多,盤勢可能持續震盪,建議投資人以隨漲抗跌的強勢高股息股爲主。

根據統計,就2016年以來的單年度表現,強勢高息股在股市上漲年度表現不僅有望超越大盤,在下跌年度跌幅更是明顯偏低,非常適合長期投資。野村投信推出的00944「野村臺灣趨勢動能高股息ETF」「強勢高息股」有別於其他高股息ETF聚焦在股利率的方式,希望讓投資人兼顧股息收益與股價成長動能且發揮隨漲抗跌的效益。

根據回測資料,自2016年至2023年,加權股價指數在8個年度中有6個年度爲上漲走勢,其中00944所追蹤的臺灣趨勢動能高股息指數,在上漲年度中僅1年(2020年)漲幅落後大盤,其餘的五個年度均爲領先或持平,而在下跌的兩個年度裡(2018、2022年),臺灣趨勢動能高股息指數跌幅明顯較少,在2018年大盤下跌期間,臺灣趨勢動能高股息指數甚至不跌反漲0.84%,而在2022年因美國暴力式升息的年度裡,臺股大盤跌幅超過兩成,臺灣趨勢動能高股息指數僅下跌4.25%。

由於臺灣趨勢動能高股息指數,充分發揮隨漲抗跌的能力,因此長期年化報酬率高達21.90%,表現明顯領先。

野村臺灣趨勢動能高股息ETF基金經理人林怡君表示,強勢高息股是結合50%動能指標與50%股利指標所篩選出的股票,動能指標是股票的還原收盤價佔最近52周還原收盤價最高點之比例做排序,收盤價與最近52周的最高價格愈接近的個股即爲股價愈強勢者。

股利指標是每年5月與11月的定審各有不同的篩選邏輯,5月鎖定股價強勢、現在股利率較高的「股利資優生」,11月則瞄準股價強勢、未來能多發股利的「股利潛力股」。

根據2013年學術研究驗證(Value and Momentum Everywhere),價值投資(如低估值/高息股)與動能投資(如強勢股)是最佳拍檔。

00944的強勢高息股投資策略,正是完美地結合這兩項指標,近期臺股震盪,透過佈局抗跌隨漲的強勢高息股策略,能夠更有效地抓住股市回檔所創造的較佳買點契機。