億緯鋰能儲能躍遷：明年海外業務佔比將進一步提升
21世紀經濟報道記者 林典馳 深圳報道
近期，億緯鋰能（300014.SZ）公告稱，億緯馬來西亞公司與美洲某集團客戶，簽署合作協議，公司及孫公司爲客戶提供電芯。這是一份長期供貨協議，實際供貨量需以正式銷售訂單爲準。
據晚點LatePost等消息，該美洲客戶爲特斯拉，億緯鋰能的馬來西亞工廠計劃在 2026 年開始向特斯拉美國供應儲能電池。
至此，億緯鋰能也將成爲第三家向特斯拉美國供應儲能電池的公司，另外兩家是寧德時代和比亞迪。
消息公佈當天，億緯鋰能股價漲5%，報收47.06元。
當晚，億緯鋰能發表聲明時並未直接否定上述報道，而是迴應稱，“公司嚴格按照交易所規則進行信息披露，並嚴格遵守與客戶達成的商業秘密管理協議。在遵守信息披露規定的同時，嚴格保守客戶秘密。”
儘管此事暫未有定論，但今年億緯儲能崛起已經是不爭的事實，InfoLink數據顯示，今年前三季度，億緯鋰能儲能電芯總出貨量穩居第二，僅次於寧德時代，海外市場對其貢獻不可忽視。
儲能電芯穩居全球第二
再生能源與科技研究顧問公司InfoLink數據顯示，今年前三季度全球儲能電芯出貨規模 202.3 GWh，同比增長 42.8%，儘管統計口徑略有不同，但這一增速已明顯高於全球動力電池的裝機增速，成爲全球消耗電芯產能更爲有效的途徑。
全球儲能電芯兩強已經確立，前三季度寧德時代和億緯鋰能兩家前二的電芯廠商出貨基本佔據總體50%以上。比亞迪美洲區域出貨逐步起量，有效支撐整體出貨情況，行業排名回升至第三。
取得這樣的成績，InfoLink稱，得益於億緯鋰能深度綁定海博思創、Powin等大客戶。
有資深儲能研究人士則向21世紀經濟報道記者透露，“億緯鋰能儲能出貨增量集中在華爲和海外市場。”
相比起動力電池競爭格局已經穩固，儲能市場纔剛剛爆發，行業馬太效應還並不太明顯，這也給了億緯等二線電池廠商突圍的機會。
自2023年起，儲能業務已經成爲億緯鋰能增速最快的業務，毛利率也要高於動力電池。截至三季度，億緯鋰能出貨量35.73GWh，同比增長 115.57%；動力電池出貨量 20.71GWh，同比增長4.96%，儲能出貨量已經反超動力電池0.6倍。
億緯鋰能對今年出貨量規劃目標在50GWh以上，從整個市場的數據來看，海外儲能的需求大概佔整體的6-7成。
GGII調研統計，2024年上半年中國儲能鋰電池出貨量116GWh，預計2024年全年儲能鋰電池出貨量240GWh。由於海外儲能高景氣，預計2024年全球儲能出貨突破250 GWh。以此計算，億緯鋰能的全球儲能市場份額在20%左右。
今年以來，億緯鋰能已先後宣佈與海得智慧能源、林洋儲能、晶科儲能、Powin等達成共計34GWh的戰略合作，再加與AESI的19.5GWh共計53.5GWh，此外還與15家企業一同中標了中核集團新華水力發電2024年度4GWh磷酸鐵鋰儲能系統集採。
而在細分領域，億緯鋰能更大的優勢在於小儲（含通訊）市場，前三季度位列第一，億緯鋰能大儲電芯同樣排名僅次於寧德時代。
第三季度，300Ah+電芯產品在全球大儲市場單季度市佔率已接近40%。同時，500Ah+電芯話題熱度提升，已有頭部廠商開始制定500Ah+產品的量產計劃。但InfoLink 預計，300Ah+產品仍將是2024年-2025年市場的主流電芯型號，500Ah+產品仍需時間檢驗。
大容量電芯的優勢在於其能夠降低儲能系統的成本和集成難度，同時提高能量密度和安全性，還可以減少PACK端零部件的使用，簡化裝配工藝，從而進一步降低成本。
億緯將目光進一步鎖定到了600Ah的電芯，12月10日，億緯鋰能60GWh超級儲能工廠一期暨628Ah超大電芯在湖北荊門正式投產。這個工廠是目前全球單體規模最大的儲能工廠，單線產能超15GWh（日韓電池企業最高可達到3到4GWh）。
針對市場上對億緯鋰能超級工廠是在刻意拼產能的聲音，劉金成在投產儀式上正面迴應：“不是”。值得注意的是，60GWh並非一次性投產，本次僅爲一期投產，後續將視客戶需求逐步投入，並非一次性將其投向市場。
億緯儲能總裁陳翔在接受媒體採訪時表示，未來市場儲能市場，特別是歐美市場，4小時及以上的長時儲能佔比在逐漸提升。結合億緯的技術積累，加上市場的需求，設計定義了628Ah電芯。長時儲能場景放電倍率減小了，也就是放電電流減小了一半，整個系統電流大幅下降。
海外擴張進行時
雖說出海是中國電池廠商必經的道路，但隨着全球貿易保護主義的擡頭和地緣政治風險加劇，億緯鋰能等中國企業在全球儲能市場的拓展也將面臨更多挑戰。
在今年5月，美國白宮已表示將在2026年起將中國出口的儲能電池的關稅從7.5%提升至25%，這將對中國企業的出口業務造成一定影響。
包括億緯鋰能在內的中國企業需應對國際貿易環境的變化，海外佈局和本地化生產幾乎已經是必選之路，以降低關稅壁壘和貿易風險。
近期，億緯馬來西亞工廠一期完成了設備進場儀式，預計將於2025年一季度投產，這也是億緯出海戰略的橋頭堡之一，屆時將成爲億緯鋰能海外第一個實現量產交付的工廠。
值得注意的是，一期項目並非是生產儲能電芯，而是主要生產電動工具、電動兩輪車用圓柱電池，可實現圓柱電池年產6.8億隻。
而目前規劃的馬來西亞二期則爲儲能電池和消費電池產線，擬投資不超過32.77億元，並新購二期地塊，開啓儲能工廠建設，建設期不超過2.5年，以滿足全球市場儲能需求。
目前，中國、歐洲和美國是全球儲能的三大主力市場。SMM預計到2030年，北美儲能市場需求將超過230GWh，仍爲全球第二大儲能市場，歐洲儲能需求或將超過180GWh。
對於歐美產能佈局，億緯鋰能第一站選擇在匈牙利利德布勒森建設生產基地，以自有及自籌資金投資建設乘用車大圓柱電池項目，投資金額不超過99.71億元。
億緯鋰能董事長劉金成在高工鋰電年會上透露，匈牙利工廠位置緊鄰寶馬產業園，目前地面工程已經結束，將在未來的兩三年時間內逐漸建成投產交付。
另外，爲分散地緣政治風險，億緯鋰能採用的是CLS全球合作經營模式，主要針對歐美市場的商業模式。
據悉，ACT是億緯鋰能CLS模式落地的首個項目，億緯鋰能與戴姆勒卡車、帕卡及康明斯在美國合作建立該電芯工廠，合資工廠將從億緯鋰能獲得電芯產品生產製造和銷售的許可，並按約定支付授權許可費，其生產的電芯將主要在北美向合資方銷售。
劉金成稱，合作研發是CLS模式的一項重要內容，億緯鋰能可以承接歐美電池企業的研發項目，並收取相應費用，降低對方的研發成本。
據此前披露，ACT項目預計將於2026年開始出貨，三家外方企業及其關聯方將成爲主要客戶，購買該工廠的絕大部分產品。
2024年，億緯儲能產能大概是50GWh，明年投產大概可以新增20GWh。據瞭解，2025年億緯鋰能動力和儲能出貨量的整體考覈目標是101GWh，預計儲能佔比更高。
近期，億緯鋰能披露的投資者關係記錄表顯示，2025年公司海外業務佔比提升，是確定的趨勢。海外客戶對技術確認、產品認證的完成需要時間，公司預計明年相對今年來說海外業務佔比會增加，提升幅度在2026年會更加明顯。
值得注意的是，億緯儲能海外業務毛利率很高，其實是因爲今年處在特殊的時間節點，供應鏈成本下降帶來採購成本的下降，但是項目的價格是提前鎖定的，這也是利潤率高的原因，預計明年海外業務的利潤率會回到相對合理的水平。