因賽集團擬收購智者品牌80%股權 後者系國內頭部公關傳播服務商

10月22日晚間，因賽集團(300781)發佈公告，擬以發行股份及支付現金方式收購智者同行品牌管理顧問（北京）股份有限公司（下稱“智者品牌”）80%股權，以取得後者控制權，並募集配套資金，預計將構成重大資產重組。因相關事項尚存在不確定性，公司股票將自2024年10月23日開市時開始停牌，預計在不超過5個交易日內披露交易方案。

本次因賽集團收購的標的企業並非籍籍無名。公開資料顯示，智者品牌系一家新三板掛牌企業，爲國內頭部數智化公關傳播服務商，服務的行業領域涵蓋汽車、電子產品、互聯網、消費品、奢侈品等，客戶多爲全球500強企業、全球知名品牌和互聯網科技品牌。據智者品牌2022年發佈的公開轉讓說明書，公司已與華爲、榮耀、比亞迪、捷豹路虎、寶馬等核心客戶保持多年的合作關係。

據定期報告，智者品牌近年來業績保持較快增長，2021至2023年分別錄得營收2.91億元、4.11億元、5.17億元，淨利潤分別爲1660.57萬元、3443.22萬元、4165.69萬元。今年上半年，公司實現營收3.55億元，同比增長74.36%；淨利潤2993.88萬元，同比增長75.4%。截至半年度末，智者品牌總資產爲3.83億元，淨資產爲1.28億元。

因賽集團表示，目前正與智者品牌各股東接洽，初步確定發行股份及支付現金購買資產的交易對方爲劉焱、寧波有智青年投資管理合夥企業（有限合夥）、黃明勝、韓燕燕、於潛、黎彤，合計持有智者品牌99.9972%股份。按照約定，因賽集團擬從前述股東手中收購智者品牌80%股份。當前，交易事項處於籌劃階段，具體方案、標的股份定價、業績承諾和補償等細節尚待進一步磋商。

從業務類型來看，因賽集團本次併購智者品牌，可視作產業橫向整合。具體來說，因賽集團主營業務涵蓋戰略諮詢、品牌管理、數字整合營銷、效果營銷等，與智者品牌主業有一定相關性，且有望形成協同效應。此前，公司已通過業務創新和投資併購的方式整合了一批營銷服務行業細分領域的頂尖公司和團隊，包括天與空、睿叢因賽、曜之能、影行天下等。

在客戶方面，因賽集團服務的客戶主要分佈在汽車、互聯網、遊戲、快消、電商、社交、3C通信、金融等領域，與智者品牌聚焦的行業領域也多有交叉。目前，因賽集團主要客戶包括東風汽車、吉利汽車、上汽通用、小鵬、騰訊、阿里、京東、美團、抖音、PUBG、莉莉絲、伊利、歐萊雅、聯合利華、達能、星巴克、利潔時、聯想、榮耀、銀聯、螞蟻集團等，同時公司還在積極拓展母嬰、酒水、大健康、科技等行業市場。

從體量來看，智者品牌若納入因賽集團合併報表，將對壯大上市公司業務規模、提升盈利能力頗有助益。近年來，因賽集團年度營收峰值爲6.24億元，淨利潤位於3000萬元至6000萬元區間。今年上半年，公司營收4.07億元，同比大增100.42%；但淨利潤略有下滑，爲1992.46萬元，同比下降9.8%。

今年8月，因賽集團發佈股權激勵計劃，擬總計向激勵對象授予限制性股票82萬股，約佔總股本的0.75%，其中首次授予限制性股票65.6萬股，覆蓋38名核心員工。業績考覈方面，首次授予的限制性股票考覈年度爲2024年至2025年，考覈目標爲2024年、2025年淨利潤較2023年增長率分別爲不低於10%、50%。