銀行發展“保護墊”不能薄

當前，“商業銀行淨利潤增速下降”現象受到市場高度關注，並引發了一些討論。從已披露的上市銀行2024年中期業績看，部分國有大行、股份制商業銀行今年上半年實現的淨利潤較去年同期有所下降，淨利潤增速出現負增長。

需要說明的是，儘管淨利潤增速有所下降，但我國商業銀行盈利水平仍處在合理區間，尤其是風險抵補能力保持充足，市場無需過度擔憂。國家金融監督管理總局統計數據顯示，2024年上半年，商業銀行累計實現淨利潤1.3萬億元，同比增長0.4%，仍然實現了正增長，同期銀行資產利潤率、資本利潤率也基本保持穩定。值得注意的是，截至2024年6月末，商業銀行的撥備覆蓋率爲209.32%，較上季度末上升4.78個百分點，風險抵補能力保持充足。

商業銀行淨利潤增速下降，主因是貸款利率持續下降，存款、貸款利率之間的淨息差持續收窄。由於我國商業銀行主要的資產業務、負債業務分別爲貸款、存款，利息淨收入在營業收入中居主體，佔比高達80%左右。利息淨收入一旦下降，將對營業收入增速、淨利潤增速產生較大影響。今年1月份至7月份，銀行新發放企業類貸款平均利率較上年同期下降39個基點，較2021年下降超100個基點；今年上半年，商業銀行淨息差爲1.54%，同比下降19個基點，較前期高點下降超50個基點。

商業銀行淨利潤增速下降，也與各家銀行的減費讓利行爲有關。近年來，我國商業銀行不斷降低服務收費，其中，手續費及佣金收入已連續5年同比下降。多家上市銀行負責人在該行2024年中期業績發佈會上公佈了減費讓利相關情況。例如，中國郵政儲蓄銀行今年上半年通過減免手續費等多種方式，爲中小微企業減費讓利近2億元。

商業銀行淨利潤增速下降，還與加大撥備計提力度、夯實風險抵補能力有關。“撥備”可以簡單理解爲商業銀行用於抵補信用風險、對衝壞賬的“準備金”。所謂“計提撥備”，就是商業銀行從利潤中按照一定比例、計提出一部分資金，形成“保護墊”。截至2024年6月末，我國商業銀行的撥備覆蓋率爲209.32%，也就是說，一旦出現1元不良貸款損失，銀行已經提前準備了2.09元進行抵補。多家上市銀行負責人表示，如果把撥備覆蓋率調低，淨利潤增速數據就會變得好看，但是不能這麼做，因爲從長遠計，銀行的“保護墊”不能變薄，甚至應該再增厚，才能掌握服務實體經濟、防範金融風險的主動權。

保持合理的利潤水平對於銀行及時補充資本金、維持穩健運營、增強服務實體經濟能力都具有重要意義。接下來，商業銀行淨利潤增速下降的壓力預計將有所緩解。近一段時期，國有大行、股份制商業銀行相繼下調個人存款掛牌利率，基本抵消了貸款市場利率下調的影響，淨息差水平有望在一定時間內保持穩定。

商業銀行要多措並舉，保持淨息差整體穩定。一方面，加強負債成本管控，做好“量價協同”管理，提升定價的精細化水平；另一方面，優化資產負債結構，培育新的利潤增長點，持續提升服務實體經濟的能力。多家上市銀行負責人表示，接下來將追求高質量的增長，尤其不能以風險下沉換取短期收益，不能以損害風險抵禦能力來換取利潤增長，“以量補價”是懶路，“以價補量”是險路，只有“量價平衡”纔是出路。（本文來源：經濟日報 作者：郭子源）