英特爾(INTC.US)公佈業績在即 獲匯豐上調評級至“持有”

智通財經獲悉，匯豐銀行將英特爾(INTC.US)的評級從“減持”上調爲“持有”，同時維持20美元的目標價。英特爾定於1月30日公佈2024年第四季度財務業績。市場普遍預期調整後每股收益爲0.12美元，營收爲138.3億美元。匯豐認爲英特爾將公佈符合市場預期的業績。

匯豐銀行分析師Frank Lee和Pulkit Aggarwal在週二的一份投資者報告中表示：“自英特爾於2024年8月2日公佈其第二季度業績以來，該股已調整了約26%，我們認爲已達到20美元的目標，現在的定價是合理的。我們認爲，市場已經消化了近期與IDM 2.0戰略執行有關的不確定性，以及首席執行官Pat Gelsinger將於2024年12月辭職的高層管理人員流失。”

Lee說：“進入2015年第一季度，我們認爲營收可能會出現一些下滑，我們的營收估計爲126億美元，這意味着季度環比下降9%，而市場普遍認爲季度環比下降6%。我們認爲，這可能是由於數據中心部門的表現低於預期。我們預計，這可能會給毛利率帶來壓力，因此，我們對其25年第一季度毛利率38.5%的預期仍低於市場普遍預期的39.1%。”

HSNC還指出，英特爾沒有提供實現其代工目標的明確途徑。Lee補充道：“雖然我們承認英特爾最糟糕的時期似乎已經過去，過去幾個月的所有不利因素似乎都已反映在價格中，但我們認爲，要對該計劃的執行能否帶來業務的全面復甦有明確的看法仍爲時過早。”