英偉達2年10倍之後，下游應用端將接力下半場？

來源：同壁財經

英偉達的業績出爐後，美股給予了不太樂觀的定價，儘管其各項數據依舊十分出彩，但卻因不及市場的最高預期而折戟，這也令美股科技股近期的漲勢有些乏力，納指略遜於道瓊斯。不過這並不意味着本輪AI浪潮就結束了，因爲種種跡象表明，美軟件股或許正在接過“接力棒”，有望在下半場繼續推動美股增長。

這一點從近期英偉達的股價表現中就能窺出端倪。

英偉達作爲AI產業的“賣鏟人”，成爲了本輪AI投資浪潮的首位受益股，業績每次都能大幅超出預期，股價在近兩年飆升，漲了十多倍。但正因如此，市場和投資人的“胃口”也被養刁了，只要其業績略有一絲不及預期，可能就會引發震盪。

但同爲AI產業鏈的軟件端，雖也吃到了“紅利”，但市場給予的預期遠低於硬件端的企業，且經過近兩年發展，軟件端近兩年不斷地有應用下場，投資人們開始逐漸重視其未來的市場紅利。

簡而言之，正如我們此前文章中提過的，AI投資浪潮的紅利，正在從硬件過渡到軟件，美股的“下半場”即將開始。

這個跡象其實從近期美股的表現中就能看出：一些軟件端的企業開始發力，比如AppLovin、Palantir，11月5日以來分別漲了109.48%、55.4%，目前依舊在上升趨勢。

雖然這把“軟件端的熱火”還沒有明顯燒到一些頭部企業，但是也已初見端倪，比如微軟、蘋果等已經逐漸開始顯露出優勢，展望未來，作爲投資者的我們，目光或許也應該隨波逐流多聚焦聚焦軟件了。

不過，如果大家不想費心費力去擇時，以及冒一些調倉換股帶來的不確定性風險，不妨試着借道納斯達克100ETF（159659）這樣的指數進行佈局。其不僅囊括英偉達、博通這樣的硬件端企業，微軟、谷歌等軟件頭部企業也有覆蓋，等於我們可以一鍵分散化投資硬件與軟件，兩邊的紅利“通吃”。

作者：錢袋偵探社