英偉達：訂單激增股價狂飆 前景樂觀

【英偉達重大消息】 天風 國際證券分析師郭明錤發佈英偉達 Blackwell GB200 芯片產業鏈訂單信息，目前微軟是全球最大客戶，今年第四季度訂單量激增 3—4 倍，超其他雲服務商總和。 郭明錤稱，Blackwell 芯片產能擴張預計 2024 年第四季度初啓動，2024 年四季度出貨量預計 15 萬到 20 萬塊，2025 年一季度出貨量將顯著增長 200%到 250%，達 50 萬到 55 萬塊。 市場上，英偉達股價持續狂飆，年內累計漲幅高達 186.5%，華爾街機構對其展望樂觀。美銀預計其 2025—26 財年每股收益將上漲 13%—20%，上調目標價至 190 美元。高盛認爲其估值合理。 微軟是採購 Blackwell GB200 最積極客戶，四季度訂單量大幅增長，還計劃提前備貨。其他雲服務提供商訂單量顯著低於微軟。 微軟已拿到搭載英偉達 Blackwell GB200 超級芯片的 AI 服務器，其關鍵組件供應商計劃於 2024 年四季度大規模生產和出貨。 高盛稱 Blackwell 的推出和產能爬坡是收入增長和擴大競爭優勢的動力，預計基於 Blackwell 的芯片產品增長將按計劃進行。