兆豐證穩中求進 無畏內外困局
兆豐證券總經理吳明宗（右）、兆豐期貨總經理凌墉宏（左）。圖／顏謙隆
今年以來臺股表現猶如坐過山車，年初臺積電等權值股推動指數到達18,619點歷史新高，卻在俄烏戰爭跟聯準會（Fed）強力升息下風雲變色，年中大盤甚至一度跌破12,682點，但隨後又上升拉到15,152點，來回逾6,000點的震盪，幾乎出乎了所有券商去年底的預料。
◆行情至暗時刻 業務仍見璀璨星光
兆豐證券總經理吳明宗表示，股票市場波動循環是常態，唯獨今年斷崖式下跌歷年罕見，從經紀業務角度，去年上市櫃日成交值平均4,778億元，今年到10月止平均也有3,114億元，最近則維持在2,000億元上下，一來一回也導致經紀部門相比去年收入銳減，但如果不計2021年，今年日均成交值表現仍明顯優於過往。
相比經紀部門的獲利下滑，以及自營部門在股債雙殺下的虧損，兆豐證券前三季承銷業務營收卻年增64.04％，吳明宗認爲，兆豐證券的承銷團隊深耕市場，近年發展穩定，且興櫃市場受大盤衝擊較低，上半年又有股本較大的臺灣精銳掛牌，促使承銷部門前三季的成績可圈可點。
◆發展兩困境 首重人才培育
今年行情動盪，卻也給了兆豐證券更多時間進行內部調整，並重新審視營運上面臨到的問題。吳明宗點出兆豐證券首要問題在於客戶結構調整的必要性，有別同業，兆豐證券大戶及中實戶的佔比高達六成，造成客戶結構上並未有分散風險的效果，好比今年行情轉變後，大戶及中實戶停手觀望，在缺乏足夠小資族、存股族的狀況下，營運上也較容易出現明顯衰退。
但年輕客戶佔比偏低，卻是員工年齡偏高的延伸問題。吳明宗指出，兆豐證券的工作環境相對民營穩定，人員流動性較低，營業員平均年齡已達48歲，若要吸引年輕客戶將需要更多宣傳方式及策略，且數位轉型過程「人」纔是重點，隨着部分營業員提前退休，人才培育已成爲兆豐證券不得不面對的重要課題，公司在策略上不光與學校合作，提供實習機會，吸引年輕人才加入，也積極培養各部門儲備主管，一旦主管退休也能無縫接軌。
◆數位轉型箭在弦上 升級不手軟
吳明宗認爲，數位轉型其實是一個比較模糊的概念，除在APP上改進外，兆豐在數位轉型過程更關心客戶需要什麼，公司更聘請外部顧問公司擬定轉型計劃，與公司各部門主管共商轉型執行策略。兆豐證券初步重點在於流程簡化，包含下單軟體、開戶流程、憑證使用等流程上的痛點，透過「減法」方式提升客戶體驗。
其次則在於逐筆交易上路後，客戶更加註重交易速度，兆豐證券近兩年幾乎每年編列4億元進行硬體設備升級，並獲公司董事會的大力支持。吳明宗表示，近年兆豐證券將以優化既有的軟體及升級硬體設備爲主軸，人才培養則持續強化員工在數位時代的基本素養。
◆期貨穩健發展 1＋1＞2綜效
兆豐期貨雖只有一個營運據點，卻與兆豐證券密切配合，成功達到「一加一大於二」的營運綜效。兆豐期貨總經理凌墉宏表示，期貨商主要看交易量，今年大盤日均量雖較去年下滑，但期貨本來就可以多空雙向操作，公司市佔率又維持一定水準，所以今年前11個月稅後淨利反倒改寫歷年新高，2023年預估績效也將持續成長。
凌墉宏指出，期貨交易包含交易成本低、多空雙向及槓桿交易等三大特性，更容易吸引新手小白進入市場，但若以做股票buy and hold（持有）的觀念，不具備停損意識，一旦控制不了損失，新手將會很快就陣亡，因此建議新手進入市場前，先跟期貨商的業務人員瞭解期貨運作，或去參加期貨公會、證基會的相關課程。
凌墉宏認爲，兆豐期貨在經營上不求激進，一般投資人在兆豐期貨進行交易具備足夠穩定度，未來也會考量提升資本額，以拓展更多元的業務服務，不過「呷緊弄破碗」，目前會優先顧好經紀業務，至於其他多元業務下一步再行佈局。
兆豐期貨除對業績重視外，對於營業人員的培訓花費諸多心血，包含內部的教育訓練、人員素質、服務熱誠等，同時積極落實公平待客，讓公司連續兩度獲得金管會的公平待客評覈績優肯定。
◆兆豐扎穩馬步 全方面照護客戶
兆豐證券對風控及法遵的重視程度遠高乎同業，雖然容易導致業務發展速度較慢，但吳明宗認爲，好處在於不會有出乎預料的行爲，與公司「平穩前進」的發展策略名實相符。
兆豐證券與兆豐期貨近年在ESG與公平待客上都繳出不錯的佳績。近年因客戶年齡層開始出現「肥尾化」的現象，老年人口與年輕人口都在增加，公司針對各年齡層也提供相對應的服務，譬如對年長者，不光在設備上提供老花眼鏡、合約書字體放大、障礙空間調整等專屬服務，高齡者的收入急速減少，如果交易過程不瞭解交易屬性，虧損過大，恐會影響退休生活品質。公司站在保護客戶的立場，要求經理人在客戶虧損達到一定比例，就要打電話關心客戶狀況，並告知風險，對年長客戶的預警時間更會提前。
展望未來，兆豐證券發展方向除將持續提升人員教育訓練、平臺優化及數位轉型，更重要在於各項業務的均衡發展。吳明宗表示，臺灣市場綜合券商非常多，各有業務經營重點，兆豐在經紀、承銷、債券等部門近年營運成績都名列前茅，從長期角度，部門間的均衡發展不光有利於公司獲利的穩健表現，同時在發展各類商品時，能有各類專才提供客戶多元化的專業服務。