這場守衛森嚴的閉門會細節曝光！光伏歐佩克，能否拯救光伏？
12月5日，在2024年中國光伏行業大會現場，發生了一件萬衆矚目的大事：在中國光伏行業協會組織下，在律師團隊見證下，33家光伏企業簽署了一份自律公約：自覺限產、限價，來拯救正處在三九寒冬中的行業，和他們自己。
接下來，中國光伏行業協會將組織專業團隊，對全國300多個光伏基地的產能進行實地核查確認。這份自律公約預計在2025年元旦前後正式生效。
雖然這只是一個行業自律公約，具有自發、自願的性質，但對於簽約企業亦設置了相應的懲罰機制，從而保障公約能夠真正落地執行。
據瞭解，自律公約的保障機制包括：保證金安排；嚴格遵守並執行我國現有的法律法規，包括：《光伏製造行業規範條件（2024年本）》、《招投標法》、《價格法》、《反不正當競爭法》等。
其中，約束力最強的保證金細節暫未確定。在隆基綠能投資者交流會上，隆基綠能董事長鍾寶申在迴應分析師提問時表示，保證金是一種可能，有第三方機構的加入，監督公約的執行並不困難。
01一場守衛森嚴的會議
光伏企業閉門會場外；趕碳號攝
12月5日下午，宜賓華邑酒店403會議室外，守衛森嚴。
會議室外有多位工作人員，有的負責維護現場秩序，簽到處的服務人員則逐一覈實參會者身份。與會者需要上交手機及所有電子產品，放置在會議室門口帶有編碼的手機袋中，由專人保管。
這樣的保密等級，其實並不是第一次。自今年10月14日的上海閉門會以來，所有的閉門會議，參會者都要上交手機，無一例外。
保密起見，這場閉門會議，甚至都沒出現在2024中國光伏行業大會的任何公開議程中。儘管如此，在現場的消息比較靈通的機構分析師，大多還是知道有這麼一場會。趕碳號熟識的幾位電新行業的分析師，幾乎窮盡了所有辦法，希望能夠得到這場會議的內容，包括具體細節，但所獲信息仍頗爲有限。
事實上，這間會議室全天候都處在嚴格管理與監視之下，即使在不開會的當天上午和中午也是如此，誇張說，就連一隻蒼蠅也飛不進去，想要矇混過關絕無可能。
根據計劃，12月5日的行業自律公約，由各家企業的法人代表簽字。僅此一項，也顯示出這場會議的規格和重要程度。
某位光伏行業資深從業人員介紹，從業20年，他還是第一次看到這麼多大佬，集中出現在這麼一場小規模會議上。
據瞭解，此次會議除了通威集團劉漢元主席之外（有傳聞稱，劉漢元正在國外出差，無法出席，但是委派了代表赴現場簽字），悉數到場。
晶科能源此次表現比以往更爲積極。董事長李仙德12月4日還在香港參加路演活動，12月5日就已經出現在宜賓，只爲參加這場閉門會議。
爲了確保自律公約的公平、公正，以及能夠落地執行，中國光伏行業協會此次還特別聘請了包括律師事務所在內的多家第三方機構參與。這次閉門會議上，由專業律師團隊爲自律公約起草文書、出具法律意見，並全程見證整個簽約過程。
不需要碳中和、能源轉型這些宏大敘事，這場小型會議，直接關係着無數人的生計！截至2024年，我國光伏相關企業近200萬家，從業人員350餘萬人。一個例子，從全國各地趕到宜賓的，有上千位光伏人，會議酒店和方圓三公里內的幾家酒店全部滿員，而同期在線收看大會直播的，亦高達200萬人次！
在當天上午舉行的光伏領袖對話上，英發集團董事長張發玉大聲疾呼，“我們都是靠這個行業吃飯的人，我呼籲我們要愛護眼睛一樣愛護我們這個行業！”這話發自肺腑，聞者無不震撼。
這是一場光伏企業家困境求生的會議！這也是光伏企業史無前例的高度團結在一起的一場集體行動——此戰，只許勝，不許敗！
02大難當前，求同存異！
在此之前，中國光伏行業協會、中國機電產品進出口商會（扎口負責光伏行業對外貿易企業自律）已經組織了若干次會議，討論光伏行業如何破除內卷，加強自律，以推動行業高質量發展。
在12月5日上午的公開主題演講中，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華回顧協會工作時表示，中國光伏行業協會積極向主管部門提供政策建議，反饋行業困局，並提出解決方案。
中國光伏行業協會加班加點，彙集光伏企業意見、建議和要求，甚至於解決方案，向國家發展改革委、工信部、能源局、商務部、市場監管總局等有關部門，多次積極地進行反饋，爲政府機關的決策，提供了很好的參考意見。
據知情人士透露，此次行業自律，對最爲核心的成本、產能、政策三大工作方向，設置三個工作組，由龍頭企業隆基綠能、晶科能源與天合光能擔任組長單位。
雖然12月5日的閉門會議很嚴肅、重要，但是主要工作（硅料、硅片、電池組件三大環節企業間的磋商爭論）已經在會前完成了。33家企業，本着求同存異的原則，才達成了這次自律公約。
所謂“同”，就是同意行業自律，限產、限價！
所謂“異”，就是各家企業的態度有細微差異。有一家頭部企業，總希望能在產能“配額”上儘可能的多爭取一些，計算方式上向自己傾斜。會後，一位參會者表示，有的企業就像“攪屎棍”，產能或存在虛報情況。當然，這一點完其實全不用擔心，因爲每一家的產能，都會深入覈查。有的企業表現得則是“錙銖必較”，希望能夠嚴格、嚴謹、公正、客觀地來計算產能分配額度。
趕碳號亦聽說，在會議激烈爭辯時，中國光伏行業協會名譽理事長、天合光能董事長高紀凡以身作則，最先做出妥協與讓步。他在現場表示，多一點少一點，爲了行業就算了吧，龍頭企業們應帶頭做出表率，吃點虧就吃點虧。
在當天上午舉行的光伏企業領袖對話中，國家應對氣候變化戰略研究和國際合作中心首任主任李俊峰，就提到石油輸出國組織（簡稱“歐佩克”）對中國光伏的啓示。他認爲，行業帶頭大哥，就應該像沙特一樣，起到表率作用，釋放產能時少釋放一些，減產時多減產一些。
自律公約基本原則就是自願參加：加入自願、退出也自願。會盟的33家光伏企業，基本涵蓋了光伏製造百分九十以上的產能。然而，我們也關注到，有着“小隆基”之稱的弘元綠能，並不在33家企業中。會後，弘元綠能CMO杜青就此怒懟披露此事的長江證券：幼稚！
目前弘元綠能的產能已覆蓋光伏產業鏈中硅料、硅片、電池、組件四個主要環節，形成產業鏈深度垂直一體化格局。
弘元綠能的缺席從另一個角度，也正體現出這次行業自律公約的自願性：即自願加入。不過，也不排除，弘元綠能等企業現在不參加，在未來也會加入。
據瞭解，自律公約也秉承“先加入先受益”的原則，同時鼓勵和允許其他企業後加入。一位光伏人表示，弘元綠能未來再加入自律公約，在計算產能“配額”時，或許會按照係數打一個折，只有這樣對於首批做出“犧牲”的企業們才更顯公平。
參加自律公約的企業可能會率先受益。趕碳號大膽推測，假如未來央國企招標時傾向參加自律公約的企業、自律公約企業之間形成封閉的供應鏈等等，也將對自律公約外企業產生影響。
關於自律，鍾寶申在領袖對話中表示，“我希望光伏協會能成爲一個更加有力的組織，如果有一些企業不自律，就把他從這個圈子裡拉出來。我相信光伏產業鏈很多企業都不跟他交朋友，對他就是最大的壓力。”
03“配額”怎麼分
似乎只有用“配額”這個詞，才更容易理解這次光伏自律中的限產措施。
但是這個計劃經濟色彩濃厚的詞並不準確。在閉門會後當天的晚間，鍾寶申在投資者交流會上，明確表態：“根本沒有‘配額’一說。”
一位年輕的分析師感慨：“咱也沒有經歷過計劃經濟，真不懂‘配額’的意義”。
趕碳號也認爲這個措辭的確不夠妥當。
“配額”，是對有限資源的一種管理和分配，是對供需不等或者各方不同利益的平衡。在計劃經濟時代，是對有限的資源特別有限的物資進行管理和分配。配額多，一定意味着是好事兒，是佔便宜。
但是對於光伏來說，這究竟意味着什麼還真不一定。因爲現在產品價格太低，賺不到錢，有的企業即使爭取到較大“配額”，估計也不會選擇頂格出貨。
現在光伏行業遇到的問題是產能太多，要限制的是產能。此次，光伏產能的統籌規劃，充分結合市場要素，特別是市場佔比、市場變化，統籌兼顧效率與公平：
（1）產能“指標”如何分配。
產能的分配基本方法，是先預估全行業2025年的光伏產品需求量，根據需求量，佈局生產計劃，以達到市場的供需平衡。
依據去年出貨量、當前的產能情況，來確定2025年各家企業的出貨安排。在各個環節，公約都設置了計算公式。根據這個公式，可以推導出各家企業明年的出貨量限額。
趕碳號也關注到了網絡上的多個小作文，雖然不準確，但是也較貼近事實本身。
（2）兼顧不同光伏技術路線的發展需要。
值得關注的是，在技術快速發展的電池環節，處於主流地位的TOPCon很大度地對HJT、BC給予了照顧和讓步。TOPCon在計算公式中的係數是1，HJT、BC的係數則是1.2。當然，較落後的P型電池係數更低，大約是0.3(或是0.4)左右。
（3）終於堵住了繼續擴產能的口子。
雖然光伏產能過剩是行業共識，但是今年以來仍有多家企業宣佈擴產計劃，其中有老企業，也有跨界新人。
這次光伏行業自律公約中的限產，包括了限制開工率、出貨量，也包括了限制新的產能投資。
當然，自律公約規定：企業若是新建產能可以，但必須用關停老舊產能進行替換。
舉例說，隆基綠能有計劃到2025年年底，BC一代和BC二代合計產能大致達到70GW左右。這個BC產能計劃是被允許的。隆基曾經是光伏一哥，應該有足夠多閒置的P型產能進行置換吧。但是，已經報廢、計提掉的，估計就不能置換了。
可能有企業因爲加入自律公約需要限制擴產，而拒絕加入自律公約。
今年4月，弘元綠能宣佈，其在包頭市青山區建設總投資55億元的16GW光伏電池項目。項目分爲二期實施，一期建設10GW光 伏電池項目，預計於2025年投產；二期建設6GW光伏電池項目。而弘元綠能從去年纔開始下場乾電池，產能都是先進的TOPCon，手上沒有可以置換的老舊產能。
弘元綠能的底氣，還是地方政府。該公司曾公告，該項目廠房和主要配套輔助設備、設施由政府出資代建，建設期不佔用公司資金。
此外，弘元綠能在今年2月再次從A股市場融資27億元，自2018年IPO以來累計從股市中拿走99個億，有繼續卷下去的實力。
從這個角度上看，光伏行業限產、限價的自律行動，不僅僅需要各個部委司局的支持，也需要各個地方政府配合。不久前，國家已經出臺“28號文”，對地方政府產業招商亂象進行大力整頓：
（4）硅料庫存問題。
這一項只針對硅料，雖然在光伏四個製造環節中，除電池以外都有大量庫存。但抓硅料，纔會立竿見影。堆積如山的硅料庫存清了，光伏才能真正的反轉。
雖然長達數月，硅料價格已經低於現金成本，但是硅料企業均沒有在第一時間選擇減少開工率、停產、限產。
這是因爲，硅料的產能投資成本最大，且一旦停產，重新再開起來的成本很高。因此，硅料企業們都很慎重，就怕一旦停下來，就等於被出清了。事情發展到後來，硅料企業失血實在太嚴重，在大家看不到硅料價格有任何反彈跡象時，部分企業纔開始減少開工率，停產檢修技改。當然，也有一些血條厚的頭部企業，利用豐水期電價更低的季節優勢，滿產甚至超產。
因此 ，這就造成了硅料市場中目前至少存在十幾萬噸庫存。這些庫存，對全年150萬噸的市場需求來說，影響巨大。這也將影響到了各家硅料企業未來的出貨量，影響到硅料的價格走勢。
從最終結果來看，行業自律公約對硅料產能的分配上，考慮到了硅料庫存的不利影響，給到各家硅料企業的指標或配額標準，按照各家企業的實際出貨量計算，而不是產量或開工率來計算。
趕碳號認爲，作爲供應鏈牛鼻子的硅料出貨量若能有效控制住，那麼整個光伏產業的價格將有望企穩。
（5）限產、限價都不是一成不變的，第一步是活下來。
大多數企業對於2025年出貨量（開工率）的分配，沒有意見，甚至是沒有感覺，也沒有意願去爭取更高的出貨量。因爲，對他們來說，給到他們的出貨量指標，實際上已經高於他們現在的開工率了。所謂的“配額”，可能根本用不完。
年關將至。年關難過，今年光伏企業的年關更艱難。33家光伏企業，希望通過全行業的限產、限價，讓整個行業能夠活下來。只有行業活下來，企業才能活，纔有出路。據說，即使頭部的光伏企業，都已經考慮2025年1月份放半個月的假了。
自律，是一場自我約束的行動，也是一場科學約束的行動。光伏產品價格會動態調整，光伏自律的措施，也會隨之動態調整。
光伏人普遍對自律公約有期待。明年的硅料價格，有望回升並維持在4萬元/噸以上。
04自律公約，完全守法合規！
個別人認爲，光伏企業的這場自律行動，不過是延緩一些企業的消亡時間，可能還會延緩此次光伏寒冬的長度。這不一定是一件好事。通過完全的市場競爭，可能就會更快地出清產能。
也有人吐槽，自律行動，不符合市場經濟原則，企業是逐利的，是相互競爭的，你好我好大家好，本身就是不可能實現的。
總之，相當一部分人並不看好這場光伏行業的自律行動，認爲其缺乏必要的約束力，也不可能產生預期的效果。
趕碳號想說，這些話放在平時都對，但現在說，就有點站着說話不腰疼了。因爲，當下光伏慘烈市場環境，已經找不到比行業自律更好的辦法了——光伏已經處於生死一線，非常危險。過不了多長時間，各家上市光伏企業的2024年財報預告就會出來了。相對三季報而言，趕碳號的預期很差。
光伏行業過分內卷，光伏企業失血嚴重，企業普遍高負債率，低貨幣現金，緊繃在資金鍊斷裂的邊緣。中國光伏行業協會理事長曹仁賢在演講中表示，“現在都失血，絕大部分企業沒有任何利潤，毛利率極低。”
鍾寶申引用國家能源局領導的話說，“內卷外化，虧錢捱罵”。非但不能在國外撈到好處，越來越多的國家已經或正在針對中國光伏，擡高貿易壁壘。
從微觀上看，一些國外經銷商他們並不太在意中國光伏產品價格的高低，更在意中國光伏產品價格的穩定。劇烈波動或者說急速下降的光伏產品價格，嚴重影響到了他們的提貨意願，對中國光伏抱怨頗多。
進入12月份以來，莫說中小企業，就是頭部企業也同樣，他們都發現可怕的一點，價格高低倒在其次，現在的關鍵是，沒有海外訂單！
一位光伏從業者表示，最近出口退稅調降而不是取消，就是考慮到了光伏的行業現狀，既要達到產能、庫存出清的目的，又不能讓這個行業一下子死掉。
光伏行業的自律行動，限產限價之後，企業可能會有更多的時間靜下來考慮技術、管理、產業生態、行業可持續性。
作爲行業媒體，趕碳號深刻地感受到：這次光伏行業是真的有決心破除內卷、團結起來了，也有自信落實已有政策，拯救光伏、保衛光伏！
光伏行業的自律，不僅是自願的，更包括守法、守規。其實，《招投標法》、《價格法》、《反不正當競爭法》都是現有法律，《光伏製造行業規範條件（2024年本）》也已經頒佈，這些本都應該發揮作用。
最近這兩年，企業急於做大規模，資本無序擴張，政府急迫招商，置很多現有法律法規於不顧。此次行業協會除了倡導光伏行業開展自律以外，也會加大對整個行業的服務與監督，特別是將嚴格落實與監督光伏企業的能耗、水耗等。
據瞭解，光伏行業協會還將繼續尋求相關部門的大力支持，共同促進光伏行業健康、高質量發展！