政策託舉，鋰電產業鏈萬億市場打開？

低空經濟近期熱度不減，除市場持續關注外，政策上也積極支持。此前，四部門發佈《通用航空裝備創新應用實施方案（2024-2030 年）》，明確指出“推動 400Wh/kg 級航空鋰電池產品投入量產，實現500Wh/kg 級航空鋰電池產品應用驗證”。

這一方案將利好電動垂直起降飛行器，也就是eVTOL飛行器的發展，我認爲，在政策支持、行業技術不斷更新下，eVTOL有望掀起鋰電產業萬億市場。

作爲動力能源，鋰電池十分關鍵，其決定着eVTOL續航里程、飛行性能、市場普及程度等。市場方面，據Morgan Stanley預計，全球eVTOL行業市場規模在2025年將達到350億美元，2030年增至3000億美元，2040年有望超過萬億美元（約7.2萬億元人民幣），高工產研鋰電研究所預計2040年將帶動eVTOL用電池市場規模超萬億元人民幣。

不過，現在面臨的主要問題是，動力電池存在能量密度短板：eVTOL 垂直起飛所需要的動力是地面行駛的 10-15倍，這就對電池的能量密度提出了極高要求。目前來看，市場上多數廠家eVTOL電池約爲285Wh/kg，但離商用門檻 400Wh/kg還存在一定差距。但部分頭部企業已經開始在該領域有所佈局，畢竟儘早補足能量密度短板，就能更快搶佔eVTOL對應的市場，從而實現新的業務增長。

具體來看，寧德時代此前和中國商飛、上海交大企業發展集團共同成立商飛時代（上海）航空有限公司，並在2023年4月發佈了凝聚態電池，能量密度突破500Wh/kg。還有國軒高科也在2023年末和億航智能簽訂戰略合作協議，雙方將共同開發基於億航智能eVTOL產品的動力電芯、電池包、儲能系統和充電基礎設施，探索產業協同發展新模式。

從這個角度來看，鋰電產業後續發展非常值得關注，這其中，龍頭企業的市場表現更是讓人期待。如有佈局鋰電龍頭的打算，相關產品電池ETF（SH561910）可以瞭解下，該ETF跟蹤的是中證電池主題指數，指數主要投資於動力電池產業鏈上的優質企業，包括電池製造商、材料供應商等，聚焦新能源車產業“核心部分”，高成長、高彈性特徵明顯，或是投資鋰電龍頭的優質選擇。

來源：長線可以釣大魚