政府工作報告三大關鍵詞+兩條主線，決定行情走勢，劃重點來了！

今年的政府工作報告出來了。

這個得仔細研究，以君臨的經驗，它在大多數年份都決定了股市的走勢，是非常重要的指揮棒。

看完之後，我認爲最值得留意的是三大關鍵詞：

第一個是“1萬億元特別國債”，第二個是“新質生產力”，第三個是“大規模設備更新”。

先說第一個。

報告提出，“從今年開始擬連續幾年發行超長期特別國債，專項用於國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設，今年先發行1萬億元。”

這句話的含義就是：中央加槓桿，開始了！

這幾年經濟環境不好，市場信心低迷，中央“逆勢加槓桿”是題中之義。

只是，之前中央一直強調要保持戰略定力，不搞大水漫灌，搞得A股相當焦慮，估值跌到了十年最低點。

現在這個時間點，這個位置，中央終於要加槓桿了，無疑是超級利好。

大牛市不敢說，慢牛行情至少是穩了，再加下半年進入美聯儲降息節奏，兩重利好疊加，我只想說——

現在買入，就等着後面的資金來擡轎子吧~~

第二個，“新質生產力”。

今年的報告將“大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力”，作爲2024年政府工作十大任務的第一項，強調以科技創新、新質生產力引領現代化產業體系建設。

“現代化產業體系建設”這個詞已經上了幾年政府工作報告了，不過以前都是排在第二位。

比如2021年，第一位是“着力提升發展質量效益，保持經濟持續健康發展。”，第二位纔是“堅持創新驅動發展，加快發展現代產業體系。”

2023年，第一位是“着力擴大國內需求。把恢復和擴大消費擺在優先位置。”，第二位纔是“加快建設現代化產業體系，強化科技創新對產業發展的支撐。”

今年調整了順序，將“大力推進現代化產業體系建設”放到了第一位，“深入實施科教興國戰略”放在第二位，“着力擴大國內需求”下降到了第三位。

科技+科教的地位明顯上升，消費的地位退居二線位置了。

可見，今年股市的主線大概率還將是科技板塊，畢竟去年“擴內需”放在政策首位，都沒能夠將消費股擡起來，今年就更沒戲了。

老實說，我國現在面臨人口萎縮+老齡化兩大世界級難題，要想刺激內需，確實難度相當大。

因此，與其將工作重點放在拉動消費上，不如順勢而爲，通過大力推動科技生產力，搶佔未來產業制高點，性價比可能更高。

我國科技產業這幾年的發展勢頭還是不錯的，國家政策也一直在發力。

以R&D強度（研發費用與GDP值之比）爲例，2016年的時候，我國的這個數據爲2.10%，2020年增加到2.41%。

對比各國，2020年世界R&D強度平均爲2.05%，歐盟27國略高一點，爲2.1%。

中國的數據已經大大超過了歐盟，這也是我國這幾年科技產業發展勢頭明顯好於歐洲的重要原因。

不過跟一些先進國家相比，我國還有差距，比如美國在2020年首次突破了3%，日本和德國達到了3.2%，最高的韓國和以色列則高達4.5%。

根據國家統計局的數據，2023年研究與試驗發展（R&D）經費支出33278億元，比2022年增長8.1%，與國內生產總值之比爲2.64%。

也就是說，從2020年的2.41%，到2023年的2.64%，又增長了0.23個百分點。

按照這個趨勢，2027-2030年左右將達到3~3.2%，追上美國、日本、德國的科技投入水平。

研發投入強度上去了，科技產業水平自然就跟着上去，這樣國家強大了，出口增多，人民收入水平自然跟着提升。

不需要刺激，消費也會上來。

因此當下的政策思路，君臨認爲是很正確的，這是“圍魏救趙”式智慧。

值得注意的是，在“大力推進現代化產業體系建設”後面，今年新加了一句“加快發展新質生產力”。

什麼是新質生產力？

現代化產業體系，大家都懂，不就是過去政策文件中提及的8大戰略性新興產業嘛，新能源、新材料、先進製造、電子信息等等。

根據過去上面提到過的話語，君臨認爲重點應該是以下幾個方面：

第一，“原創性，顛覆性科技創新是重點”，也就是生成式AI、智能駕駛、人形機器人、腦機接口、量子通信、衛星通信、低空經濟這些新風口。

這些新風口中，核心是AI。

報告提到，要開展“人工智能+”行動，AI+硬件=智能駕駛和人形機器人，這些相信也會是今年的重要看點。

第二，“科技自立自強，打好關鍵核心技術攻堅戰”，重點是半導體產業。

第三，“新質生產力本身就是綠色生產力”，即新能源汽車、光伏、風電等。

重要性依次遞減。

顯然，AI等顛覆性創新產業將是今年市場的第一大主線，並逐漸擴散出去。

第三個關鍵詞，“大規模設備更新”。

報告提到，“發揮好政府投資的帶動放大效應，……推動各類生產設備、服務設備更新和技術改造，……今年中央預算內投資擬安排7000億元。”

大規模設備更新是擴大內需的抓手，擴內需雖然地位降了，但中央既然加槓桿了，那麼擴內需的錢也就自然增多了。

報告明明白白的寫了，今年中央預算內投資擬安排7000億元，錢已經安排到位。

而且花的方式，不會是直接發錢，重點還是要跟“大力推進現代化產業體系建設”配合，通過補貼“大規模設備更新”的方式，來服務主線任務。

從這個角度來看，受益板塊應該是以製造業上游的工業設備爲主，比如高端機牀、工業機器人、電力設備（光伏風電）等。

今年的政府報告還是很給力的，核心關鍵詞：中央加槓桿。

兩條主線：新質生產力（AI+產業）、大規模設備更新（工業設備），重點劃得相當清楚了。

年底能否財富自由，就看大家的行動力了。