中東對華展現「鈔能力」 距離年底還有3個月 投資額已創新紀錄

中東對華展現「鈔能力」，距離年底還有3個月，投資額已創紀錄。（圖：shutterstock）

據觀察者網引述美國彭博社25日報導，「有錢的中東投資者對中國的投資額刷新了新紀錄」，在距離年底還有三個月的時候，今年中東公司在大中華區的交易額已經達到了90億美元。交易員預測，在未來幾季，中東與中國之間的投資交易步伐將會進一步加快。

彭博社早前曾援引全球主權財富基金（Global SWF）數據稱，去年包括巴林、科威特、阿曼、卡達、沙烏地阿拉伯和阿拉伯聯合大公國在內的六個海灣國家主權財富基金，在中國實施的直接投資與併購總額達到23億美元。2022年這一數字約爲1億美元。報導當時稱，若將這些主權財富基金通過下屬機構及企業的對華投資計算在內，那麼2023年海灣國家對華的實際投資額將遠超23億美元。

彭博社援引知情人士消息稱，近日登陸港交所的中國家電製造商美的集團，其40億美元融資的投資者當中，就包括阿拉伯聯合大公國阿布達比投資局（ADIA）。今年早些時候，ADIA還與另一家阿布扎比基金穆巴達拉投資公司（Mubadala），共同參與了高達83億美元的大連萬達集團旗下購物中心管理公司交易案。

同樣在9月，聯想集團宣佈其與中東資本的戰略投資交易決議案已獲股東大會通過，批准向沙烏地主權財富基金髮行20億美元的無息可換股債券。

「與此同時，沙烏地阿美公司在中國一直很忙碌。」談及這家全球最大原油出口商的對華投資之頻繁，投資範圍之廣泛，彭博社給出了一個極爲生動的形容——「沙烏地阿美（在中國）購物。」

據報導，在達成多項協議以確保其原油長期買家的同時，沙烏地阿美正考慮在中國投資更多化工廠。這家公司一直在考慮收購恆力石化10％的股份，並與另外兩家中企達成類似交易。

報導稱，去年沙烏地阿美以34億美元的價格完成了對榮盛石化10％股權的收購，這筆交易被稱爲該公司「有史以來最大的海外收購」。前不久（11日），榮盛石化還透露，雙方正就沙烏地阿美對其全資子公司不超過50％股權的潛在收購，以及聯合開發現有裝置的升級擴建展開討論。

沙烏地阿美的投資眼光還不侷限於石油和石化產品。今年6月，這家公司宣佈，計劃收購中國吉利和法國雷諾的合資汽車內燃機企業「HORSE Powertrain」10％的股權。這筆交易對Horse Powertrain的估值約爲80億美元。

值得一提的是，前2個月，全球第五大主權財富基金——沙烏地主權財富基金沙特公共投資基金（PIF）方面也向中國媒體透露，繼2022年在香港設立首個在華辦公室後，PIF決定在北京增設辦公室，以更好地觸達中國市場，理解中國經濟和中國公司，並蒐羅更多的投資機會。正在籌備中的北京辦公室擬於2024年年底或2025年年初設立。

花旗集團亞洲科技和通信投資銀行負責人對彭博社表示，「有很多人對在中國投資感興趣。中東投資者正在關注那些在各自領域處於市場領先地位並且願意合作的公司。」

「中東主權財富基金資金雄厚，希望在亞洲尋覓到有意思的業務。」德意志銀行亞太地區投資銀行業務與諮詢主管埃拉林加姆（Mayooran Elalingam）也說，「中國資產的估值在整個亞太地區最具吸引力。中東投資者的投資具有長期性，他們相信市場會隨着時間的推移趨於正常化。」

他進一步補充，在許多國家削減全球投資支出的情況下，競爭減少意味着這些中東公司能夠以更具c／p值的價格收購優質資產，尤其是在醫療保健和消費品等行業。

埃拉林加姆還提到，這些中東基金還在中國具有全球競爭優勢的行業積累專業知識，包括在高端製造業領域。

阿舒斯特律師事務所駐迪拜的合夥人拉希姆扎達（Simon Rahimzada）贊同這一觀點，指出一些財富基金爲了促進技術交流，可能更傾向於投資同樣計劃在中東擴張的企業。他認爲，這些國家重塑經濟的長期目標，可能會引導他們在中國的投資戰略。

報導稱，對華投資活動的增加也帶來了一些副作用。拜登政府對中東基金在美國的交易進行了更嚴格的審查，作爲其對與北京關係密切的實體進行惡意打壓的一部分。

不過，在德意志銀行亞太區併購業務負責人塞繆爾（Samuel Kim）看來，對於尋求在中國投資的中東基金而言，地緣政治緊張局勢並不是一個棘手的問題，「我們已經看到許多中東主權財富基金在促進收購方面發揮了重要作用。」

近年來，中國和中東國家加速推進產業與投資合作。由於經濟結構互補性強、發展戰略契合度高，雙方在多領域的合作展現出活力。目前中國和中東國家的合作正從傳統油氣貿易向油氣、新能源「雙輪」並進發展，在人工智慧、無人駕駛等新興領域的合作也不斷提速升級。