朱成志：老黃CES演講後，新舊AI股換誰漲？兩族羣11檔去年今年EPS總覽

AI示意圖。 （路透）

文／朱成志

黃仁勳1/7 CES演講吸引全球注目，之前他來臺演講背板點名感謝合作的股票大紅，去年慧友因爲名列50檔「背板股」之一，就狂飆16根漲停板，由25元漲到118.5元，但公司還是虧錢，Q3賠0.45元，股價也就下跌。

這次他點名華碩生產GB200最高規機殼，和碩也入列機器人軍團，最後十分鐘壓箱寶，和聯發科合作的AI超級電腦NVIDIA Project DIGITS 5月上市，售價3000美元起，當天外資大買3997張聯發科拉尾盤漲到1500元，但大多數被點名到股價，反應力道不如去年！先漲的機器人股更是大多下跌，當別人問他量子電腦，他看法保守，相關股更狂跌。

AMD超微一直襬姿態要PK輝達，2023年大漲1.27倍，2024現原形大跌18.1%，Q4月K線連三黑，輝達AI晶片獨領風騷！2023大漲2.4倍，2024又漲1.7倍，去年11/21輝達創高價152.89美元，1/7演講先衝高到153美元，當天居然反轉長黑大跌6.2%，形成M頭，似乎反應雖萬衆矚目黃仁勳演講，但威力不如以前，4大CSP 都要發展自己的ASIC晶片，輝達已不能滿足差異化需求，對ASIC服務的世芯-KY及創意最有利。

大陸私募基金「幻方量化」去年推出免費AI模型DeepSeek V3，只用了2048顆的低階輝達H800晶片、不到600萬美元就號稱「超越Chatgpt 4o、Claude 3.5」，每個參數的訓練成本只有chatgpt 4的2%，引發大震撼，當美國卡住中國買高階AI晶片，中國會改買小巧的輝達AI超級電腦來拚應用軟體嗎？

外資1/6大買520億，元月才由賣超變成買超，同一日，證交所創新板新制上路，開放一般投資人買賣創新板股票，過去只有專業機構投資人30萬戶能買，現在暴增至全市場1300萬戶投資人，已獲得APPLE穿戴裝置訂單的Micro LED廠鎿創科技-KY創，將是重點指標股，未來AR眼鏡技術與採鈺、奇景光電、鎿創有關。

十年期美債殖利率短暫觸及八個月來最高的4.73%，去年9/18 Fed降息以來，我去年多次分析過，元大美債20年ETF（00679B）雖募集暴增到3000億，但自8/5的32.44元，至今已跌破28，許多投資人都套在美債。

新AI股以CPO、光通訊最強，上詮、聯鈞、環宇-KY、光聖、衆達-KY近日分別創天價，生技新藥中裕1/7也有臨牀2a數據達陣的大利多，以全球愛滋藥市場全年300億美元，未來授權金可能創紀錄，元月號月刊再詳述，請訂閱我的Youtube頻道及加入@marbo111羣組。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險