卓翼科技小範圍交流0301

卓翼科技小範圍交流0301

Q:公司爲華爲代工的 dccpseek 界騰一體機生產進度和計劃如何?

A:3月底開始生產，目前還在備料，目前有5條產線，規劃到8月底是10條左右。

Q:一體機的良率有多少?

A:98.5%以上，客戶有品質和良率的要求。

Q:大概利潤率是多少?

A:目前測的一些試生產的毛利在10%，淨利率在5-7%左右，後續如果訂單追加和增多，應該會稍微下降一些。

Q:華爲爲何選中你們給它代工一體機?還有其他的供應商嗎?

A:公司和華爲合作了十幾年了，一直幫華爲代工光貓和網關，代工過服務器，也一直幫海外大廠代工aipe，本質上是差不多的東西，但是精密度和自動化要求更高，我們這幾家供應商一直都是一起開每個月的品質會議的，所以彼此都很熟悉，主要是我們和共進、黃河、立迅，我們四家一起。

O:友商和你們區別在哪裡?

A:立迅和黃河的自動化程度更高，60-70%的樣子，比我們和共進稍高一些，所以他們份額也高一點目前，而卓翼和共進差不多，目前在手訂單都是10W，都是3月底開始生產，8月底交貨，我們幾乎是同步的，代工實力也差不多。

Q:之後會不會加單?

A:目前還不知道，5、6月份才能知道之後的一體機訂單，華爲給的訂單指引很多，但是目前怕交付不了不敢全接，做不出來量會罰。但我們的競爭優勢就是項目和交付及時率一直都是最好的，比如說15天2000臺，否則完不成就要扣分。

Q:爲啥不給華爲的精英緩合作伙伴代工呢?

A:因爲我們合作是 2024年8~10月分就開始籌劃了，項目定下來已經半年了，再進供

應商可能性不太大，不是誰都進這個外協供應鏈的。

現在員工都培訓了三個月了，其他廠商一開始就不在合作名單裡面，不信也可以去問我們的友商比如立迅，黃河問，大家肯定都知道，但是內容還是需要保密的。

因爲華爲對一體機的品質要求比較高，我們非常熟悉華爲的思路，檢測標準，品質控制我們四家供應商外協每次都是一起開會的，每個月開品質會，會評分，評分最差的會扣分，第一名的話份額和訂單就會提高。

本來最早是給偉創力之類的外資企業代工一部分，但是由於中關關係，現在基本就是國內的企業做。

Q:那華爲合作的精英級合作伙伴都不能拿芯片自己去代工一體機嗎?A:目前都不能拿華爲的芯片，估計2年才行，據我們所知，大部分客戶銷售華爲的體機都是貼牌自己的標，畢竟這樣華爲的自己的利潤才能最大化,代工都是我們來做的,現在連長城都拿不到芯片的。

Q:目前的要求是什麼?

A:3月底開始生產，要求8月底生產10W臺，目前10條產線已經鋪設完了，還有測試設備這個比較貴，2000W投入一條線，目前只有5條使用，後續看後面的訂單，如果繼續追加，我們在8月份以後會繼續加大擴產和產線投資，爭取做到20條線以上，因爲指引給的比較高，華爲這邊覺得一體機市場一年的指引超過300W臺。3月20號華爲大會可能會說一些內容，比如我們也參與合作的5-10年週期的大的 AI戰略，做鯤計劃，這是比較大的AI戰略，我們已經作爲核心供應商外協參與了，不是一年兩年的參與，我們會深度參與。

Q:產品分多少種類?ASP分別多少啊?

A:產品分的特別的多，我們的話，10W訂單，50%都是低的，另外50%是各種高端的品類集合在一起，最便宜的單卡的一體機，出廠價是8500人民幣，hw自己估計賣的比較高，其他高端的，便宜的出廠價分別是10W，幾十萬，上百萬的都有，但是量沒有低端的那麼大。

0:爲啥覺得一體機有那麼大市場?

A:目前華爲給的指引比較高，而且是一個大的5~10年的大規劃，具體不方便說，而且他們內部認爲 2025 年下半年開始，一體機就是爆賣，整個一體機的大年。