最新持倉曝光！首批主動權益類基金披露三季報
公募基金2024年三季報披露已拉開序幕，首批主動權益類基金三季報出爐，基金經理的調倉路徑和投資思路也浮出水面。
三季度，百億級基金經理馮明遠重倉持有兆易創新、順絡電子、恆玄科技、聚辰股份等股票，基金雖實現了正收益，但沒能跑贏同期業績比較基準。
另一位知名基金經理施成對重倉股調整較爲明顯，有基金前十大持倉近半數被換。
另外，隨着知名基金經理丘棟榮的離任，中庚基金多隻基金出現明顯的淨贖回，三季度累計淨贖回超過20億份。
馮明遠：跑輸業績比較標準
10月24日，信達澳亞基金副總經理、百億基金經理馮明遠掌管的信澳新能源產業股票、信澳研究優選、信澳領先智選、信澳智遠三年持有四隻基金髮布了三季報。
截至三季度末，馮明遠管理規模超過130億元。其中，信澳新能源產業股票爲其管理規模最大的基金，達66.93億元。
從股票倉位來看，信澳新能源產業股票維持高倉位運行，在三季度末倉位達94.1%。該基金三季度的持倉以電子、機械、計算機、汽車、新能源行業爲主，基金維持了電子半導體行業持倉比重。
三季度末，信澳新能源產業股票重倉持有兆易創新、順絡電子、恆玄科技、聚辰股份、長川科技、華勤技術、匯頂科技、電連技術、安集科技、同花順。
其中，長川科技、華勤技術、安集科技、同花順新進信澳新能源產業股票前十大持倉。
從業績表現來看，信澳新能源產業股票基金份額淨值增長率爲9.49%，但並沒有跑贏同期業績比較基準收益率（13.84%）。
馮明遠在三季報中指出，當前階段，美元利率仍在階段性高位，全球地緣政治、軍事衝突不斷，割裂的世界對中國的科技、製造產業提出了挑戰，全球化模式出現了分歧，作爲全球製造業工廠的中國經濟也受到了相應的衝擊。在當前不利的全球宏觀環境下，尋找並持有能夠積極應對新變化、新衝擊的優秀公司，希望能夠與優秀的公司一起穿越週期。
施成：大幅調整重倉股
10月22日，由施成管理的國投瑞銀進寶靈活配置混合發佈了2024年三季度報告，成爲市場上首隻披露三季報的主動權益基金。
三季度末，國投瑞銀進寶靈活配置管理規模17.61億元，與二季度末的15.9億元相比，環比增長10.75%。
三季度，國投瑞銀進寶靈活配置份額淨值增長率爲15.10%，跑贏同期業績比較基準收益率（9.68%）。拉長時間來看，該基金仍處於虧損狀態。Choice數據顯示，截至10月24日，國投瑞銀進寶近六個月、近一年、近三年的收益率，分別爲-0.7%、-11.46%和-57.78%。
從股票倉位來看，國投瑞銀進寶維持高倉位運行，在三季度末倉位達92.77%。
三季度末，國投瑞銀進寶重倉持有中礦資源、科達利、寧德時代、德業股份、陽光電源、永興材料、天賜材料、比亞迪、億緯鋰能、錦浪科技。
從國投瑞銀進寶前十大持倉來看，三季度調整較爲明顯，近半數被換。其中，德業股份、陽光電源、比亞迪、錦浪科技新進十大重倉，而璞泰來、天齊鋰業、多氟多和贛鋒鋰業則退出前十大重倉股名單。
施成在三季報中指出，所投資的領域，大部分環節已經走過供需的最差時點，單位盈利能力已經見底，有部分環節的盈利開始修復。但由於2020年—2022年進行了較大規模的資本開支，因此恢復的速度並不會特別快。但在這樣的背景下，出現了兩方面的投資機會。一是龍頭公司將市場份額和盈利差充分擴大，這些公司將首先擴大市場份額，之後再提升盈利能力；二是在製造過剩的背景之下，應用端的創新將會加速出現，新的需求爆發，將會帶來投資機會。以新能源、TMT（科技、媒體和通信）爲代表的業績成長行業，部分環節在2024年已經出現了盈利的回升。儲能、重卡等新需求的提速也在路上，看好2024年—2025年能夠兌現成長的公司的行情。
中庚基金：累計淨贖回超20億份
10月24日，中庚基金旗下產品披露三季報，多隻基金出現明顯的淨贖回。隨着知名基金經理丘棟榮的離任，中庚基金三季度累計淨贖回超過20億份。
從基金規模來看，中庚價值領航是中庚基金管理規模最大的基金，三季度末規模達46.89億元。該基金的總份額從期初的22.58億份降至期末的19.24億份，三季度淨贖回超過3億份。
三季度，中庚價值領航基金份額淨值增長率10.4%，跑輸同期業績比較基準收益率（11.73%）。
從股票倉位來看，中庚價值領航在三季度末維持高倉位運行，股票倉位92.79%。
中庚價值領航三季度末前十大重倉股爲：綠葉製藥、零跑汽車、中國宏橋、立華股份、越秀地產、阿里巴巴-W、牧原股份、西部礦業、湖北宜化、華夏航空。
三季度，中庚價值領航重倉股也所有調整，阿里巴巴-W、牧原股份、西部礦業新進前十大持倉，賽騰股份、中國海外發展、川儀股份退出前十大持倉。
中庚價值領航三季報中指出，該基金重點關注四大投資方向。一是，供給側收縮或者剛性，需求側有韌性，甚至有一定增長的行業，比如以基本金屬爲代表的資源股等板塊。二是，受益於政策轉向，資產通縮預期減弱，居民消費信心提升的地產、消費等內需板塊。三是，需求增速儘管下行，但企業資本支出大幅下降，自由現金流大幅改善的行業，如部分公用事業、養殖等板塊。四是，需求側出發，看好業務成長屬性強，未來空間較大的醫藥、智能電動車等科技股。
本文源自國際金融報