5年定存利率最高4%！跨城存款又流行，“高息”背後有何風險？

“我是從成都坐飛機到麗江的，來回正好一天，趕上了這波4%的5年期定期存款。”儲戶明明（化名）對第一財經記者表示，她所在地大部分銀行定期存款利率已降到2.5%以下，趁着麗江一家村鎮銀行5年定期存款利率下調之前，趕到當地開戶存錢。

來自山東臨沂的儲戶青青（化名）告訴記者，他發現當地城商行5年期定期存款利率能達到3.4%，不過需要到異地開戶，如果在當地開戶，5年期利率只有2.5%。於是，他跨越755公里到異省開戶存錢。

自國有行、股份行先後調降存款掛牌利率後，8月以來，多地中小銀行陸續下調存款利率，此輪下調後，大部分銀行5年期定存利率破“2”，不過，仍有部分銀行利率處於“高位”，最高達到4%。存款異地利差的吸引下，跨城存款又在儲戶間流行起來。

有業內人士提示，跨城存款高利率的背後存在風險，一方面，隨着全社會存款掛牌利率全面調降，利率高地將很快消失；另一方面，地方銀行跨區域經營存在限制，可能影響儲戶的資金安全。

異地存款又流行

近段時間以來，隨着全社會存款掛牌利率快速調降，銀行高息存款產品漸次消失，只剩下部分區域中小銀行還有一些高利率產品。第一財經記者梳理髮現，四川、貴州、海南、雲南的村鎮銀行仍有利率較高的存款產品，普遍來看，5年期定存利率最高能達到4%，3年期最高可達3.5%，而同期，國有大行5年期存款利率只有1.8%。這些中小銀行相較於國有大行及股份行的“高息”極具吸引力。

明明算了一筆賬，在異地定期存款50萬元，年化利率4%，到期後利息大概有10萬元，但在本地存入同樣一筆錢，年化利率最高只有2.5%，到期後利息大概只有6.25萬元，即便算上來回的交通費用，兩者的差額也達到3.5萬左右，十分划算。

在地方銀行存款掛牌利率調降節奏不一的情況下，不僅不同銀行間有明顯利差，同一家銀行在不同區域間也存在差異。青青說，她在當地城商行的手機銀行APP上發現，若在當地開戶購買存款產品，存款利率只有2.5%，但選擇異地購入時，存款利率達到了3.4%，一筆100萬元的存款，5年利息收益差距大約在4.5萬元左右。

第一財經記者以儲戶身份向一位村鎮銀行人士諮詢，該人士稱，“要存得抓緊時間了”，該行最近剛調降過一波存款利率，5年期定期存款利率從4%調降到3.5%，雖然已經調整過，但仍高於國有大行，未來可能還要進一步下調。趁着下調之前，有不少儲戶前來存款。

不同地區、不同銀行存在較爲明顯的存款利差是催化“跨城存款”最主要的原因。招聯首席研究員董希淼指出，利差存在的原因主要體現在三個方面，一是不同地區的市場利率自律定價機制商定的存款上浮幅度、上限可能有所不同；二是不同地區存款市場供求關係有所不同，客戶投資偏好和儲蓄習慣不同，影響存款利率定價；三是同一家銀行的不同分支機構，資產負債情況、市場競爭策略存在差異，對存款需求和定價自然不完全一致。

地方銀行異地展業有限制

跨城存款的流行與互聯網異地存款政策收緊密切相關。其實，地方性中小銀行與大型商業銀行利差一直存在，過去儲戶通過互聯網就能在全國各地銀行開戶存款，但近年來，監管規範商業銀行相關業務，互聯網異地存款受到限制，開辦異地銀行卡，儲戶必須到線下自行辦理。

多位地方中小銀行工作人員對記者表示，異地辦理的首次開戶需要本人持有證件前往線下辦理手續，不接受線上開戶，同時，銀行只能提供外地儲戶II類卡權限，這張銀行卡需要與其他銀行的I類卡綁定，用於資金劃轉。開卡後，就能通過手機銀行進行存取。

“外地人開卡需要提供本人身份證及實名手機號碼，但是非櫃面交易會受到限制。”一位來自四川的農商行網點工作人員對記者說。

除了存在辦卡和交易上的限制，較高的存款利差對於儲戶來說有極強的吸引力，手捧幾十萬元、不遠萬里奔赴異地開戶存錢，流動性風險不容忽視。在業內人士看來，儲戶要注意，跨城存錢還有不少問題，比如這些銀行在儲戶所在地並未設立分支機構，自然不能爲儲戶提供完整的金融服務，儲戶要滿足金融需求，只能通過線上辦理或者跨城的方式解決，存在極大的不便。

一位業內人士說，異地開卡雖然能爲儲戶博得不小的收益，但也存在風險，尤其是其中的信息不對稱風險，儲戶對於異地銀行的經營狀況、風控能力、資金情況等不甚瞭解，不少銀行有較大的利差壓力，難以判斷未來的經營狀況，對於選擇長期定期的儲戶來說，需要考慮資金安全。

“異地存款最直接的弊端就是時間成本和交通成本，乘坐高鐵、飛機或自駕去異地，都要投入時間和金錢。如果選擇異地存款，收益必須能彌補並且超出時間和交通成本。”上述人士提示。

中小銀行息差壓力大

儲戶異地存款的背後是全社會一降再降的存款利率。

冠苕諮詢創始人周毅欽認爲，中小銀行相較於國有行和股份行，攬儲壓力偏大，利率偏高，但只要在存款利率定價自律機制允許範圍內，都是無可厚非的。但在全社會存款利率整體下調的背景下，存款利率調降“慢一拍”的銀行要付出額外更高的存款成本，這對銀行自身流動性管理和利潤都提出了不小的挑戰。

上述地方性中小銀行已經面臨不小的淨息差壓力。國家金融監督管理總局近日發佈的二季度銀行業主要監管指標數據情況顯示，今年二季度，商業銀行淨息差爲1.54%，與一季度保持一致。但較去年同期的1.74%，又走低了20BP。從機構具體類型來看，城市商業銀行和農村商業銀行二季度淨息差與一季度保持一致，分別爲1.45%、1.72%，處於較低水平。

面臨較高的淨息差壓力，不少中小銀行快速跟進下調存款掛牌利率。據記者不完全統計，8月以來，已有近30家中小銀行跟進下調存款利率，最高的下調80個BP。

國盛固收楊偉業團隊指出，考慮到淨息差已經下降至較低水平，壓力將傳導至存款端。存款成本需要更大幅度調降。而存款定期化及企業活期存款利率擡升趨勢卻在提升平均存款成本，這意味着，各項存款定價利率需要更大幅度的調降，以推動整體存款成本的下降。

對於存款利率未來走勢，東方金誠首席宏觀分析師王青表示，綜合考慮未來一段時間的經濟和物價走勢，判斷四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR（貸款市場報價利率）報價跟進調整。如此看來，年底前後還有可能啓動新一輪存款利率下調。