5月97%股基上漲 華夏國泰建信等多隻基金漲超10%

中國經濟網北京6月2日訊 （記者 康博） 5月份，A股市場迎來強勢反彈，從主要指數看，滬指與深成指漲幅分別達到了4.89%、3.86%，創業板指數則上漲了7.04%，普通股票型基金因此整體表現優異。統計顯示，在有可比數據的619只基金中，5月份實現正收益的共有602只，佔比高達97%，漲幅超過10%的有31只。

從領漲的基金持倉看，一季度前十大重倉股多集中在新能源汽車行業，究其原因，無疑是該行業在5月份的絕對強勢。根據記者瞭解，中證新能源汽車指數5月份漲幅達15.56%，而在5月31日，龍頭股寧德時代總市值突破萬億元讓市場情緒達到高點。與此同時，中證新能源指數在5月份的漲幅也達到了10.57%。

華夏能源革新股票、國泰智能汽車股票C、國泰智能汽車股票A在5月份的淨值漲幅分別爲14.68%、14.21%、14.19%。今年一季報顯示，上述兩隻基金的前十大重倉股分別爲華友鈷業、當升科技、寧德時代、長城汽車、永興材料、雅化集團、盛新鋰能、多氟多、璞泰來、天賜材料；比亞迪、寧德時代、宏發股份、華友鈷業、贛鋒鋰業、容百科技、億緯鋰能、新泉股份、三花智控、福耀玻璃。

從一季報看，華夏能源革新的股票倉位爲87.94%，國泰智能汽車的股票倉位爲93.91%，這也是其能享受到新能源汽車行業大漲的主要原因。作爲華夏能源革新的基金經理，鄭澤鴻在季報中稱，“去年四季度，我們前瞻地預判到新能源上游偏週期的部分迎來供需錯配的拐點，相關領域的價格會迎來大幅上漲，並提前做出佈局，抓住了新能源上游的投資機會。今年一季度組合延續了此配置思路，同時逐漸增配了估值合理的中游製造環節的優質個股。”

國泰智能汽車的基金經理王陽在展望2021年二季度行情時表示，從新能源汽車行業來看，隨着國內補貼政策的正式落地，進入下半年國內市場預期會有較好的恢復基礎；海外疫情雖有反覆，但整體呈現可控狀態發展，預期歐美市場未來半年行業產銷量會環比均會有所恢復；從中長期來看，判斷疫情只是短期打斷了產銷兩端正常的經營情況，但不改中長期產業發展的大方向。

王陽還提到，“中國作爲汽車製造和消費的大國，並積極融入世界發展的大格局，必將誕生出一批優秀的具有全球化競爭力的企業。我們將積極尋找符合未來具有發展潛力的行業方向，並自下而上挖掘具有核心資源和技術優勢的龍頭企業。”

除此以外，建信新能源行業股票、景順長城新能源產業股票A、景順長城新能源產業股票C、博時軍工主題股票A、博時軍工主題股票C、匯添富環保行業股票、銀華新能源新材料量化股票發起式A、銀華新能源新材料量化股票發起式C、華夏節能環保股票、工銀生態環境股票的漲幅也都超過了11%，可以看出，其中絕大多數都是以新能源行業爲主題。

建信新能源行業由知名基金經理陶燦領銜管理，今年一季報顯示，該基金的第一大重倉股就是寧德時代，而在去年四季度時，寧德時代已經是第三大重倉股，這也足見陶燦的眼光。資料顯示，陶燦目前是建信基金權益投資部總經理助理兼研究部首席策略官，其管理公募基金的時間已經超過9年，可謂非常資深。在一季報裡陶燦表示，新能源汽車行業一季度產銷兩旺，國內、歐洲和美國銷量數據均超預期，板塊重點公司一季度預告業績增速大部分較好；光伏行業組件銷售同比高增長，但原材料上漲壓力凸顯，上下游博弈情況加劇。

近期陶燦曾對媒體表示，從碳中和來看，背後蘊含的是能源與產業結構轉型、環保產業發展，重點在於非化石能源佔能源消費總量比重提高到20%左右，需要關注風電、光伏發電、海上風電、沿海核電建設等非化石能源佔比提高過程中的行業機會。

“新能源車方面，我認爲智能化相對於電動化來說是更有前景的細分領域，智能化有望改變汽車整車製造行業的商業模型，從“掙車殼子的錢”變成“掙整車生命週期的錢”，產業鏈中創造的價值和分配的價值發生了顛覆性的變化。由於汽車整車企業轉型智能化、電動化比較堅決，而且走得比較踏實，靜態估值也有望迎來系統性的提升。”

5月份裡，僅有17只普通股票型基金淨值出現下跌，但多數都在1%以內。創金合信港股通量化股票C跌幅爲0.99%。一季度顯示，該基金前十大重倉股爲騰訊控股、友邦保險、美團、匯豐控股、香港交易所、建設銀行、中國平安、中國移動、招商銀行、小米集團。可以看出，5月份業績落後的主要原因是近期互聯網平臺型公司股價遭遇大幅震盪。

據悉，該基金於今年1月11日成立，但截至5月31日，其A、C份額的累計單位淨值分別爲0.9691元和0.9661元，略有虧損。基金經理董樑的管理經驗接近4年，2017年9月加入創金合信基金管理有限公司後擔任首席量化投資官、量化指數與國際部總監，而另一位基金經理孫悅則是一位新人，擔任公募基金經理還不足1年。

前海開源再融資股票也在5月份遭遇了0.77%的下跌，此前的一季報顯示，其重倉格力電器、吉比特、工商銀行、中國平安、分衆傳媒、三環集團 、金地集團、保利地產、招商銀行、生物股份。儘管基金經理邱傑現任前海開源基金管理有限公司董事總經理、聯席投資總監、投資部聯席行政負責人，有着超過6年的公募基金管理經驗，但其在一季報中也坦言：“報告期內我們整體投資策略偏謹慎，主要持有安全邊際高、估值較低的個股，對於市場熱度高、估值較高的成長股投資較少，基金淨值表現落後於業績比較基準。”看來，如無意外，二季度該基金的表現也難有較大改觀。

對於A股的後期表現，廣發基金宏觀策略部分析稱，近期通脹預期有所減弱，央行維持相對寬鬆政策，資金利率偏低。下半年在美聯儲提出Taper之前，A股有望享受相對友好的宏觀和政策環境。該基金認爲，成長風格會相對佔優，因此，市場短期可能偏向成長風格，關注高景氣方向，例如次高端白酒、銷量和排產上調的新能源車、即將進入裝機旺季的光伏、以及供需錯配較爲嚴重的電解鋁等。

博時基金首席宏觀策略分析師魏鳳春的看法也基本相同，認爲未來一個季度宏觀場景仍處於“剩餘流動性收縮+經濟有韌性”階段，銀行、白酒，以及新能源車鋰電和地產竣工鏈繼續受益。

5月份普通股票型基金漲跌幅前100名