AI領銜 日本半導體ETF勁揚

臺新日本半導體ETF基金（00951）研究團隊指出，日本2024年GDP首度突破600兆日圓，名目增長率達2.9％，順差金額逾29兆日圓也創歷史新高，出口貢獻明顯，尤其半導體相關產業鏈表現更爲強勁。受AI、5G及自駕車等需求推動，半導體產業處於全球結構性成長階段，日企半導體材料及機器設備市場他位及佔比遠高於其他國家，具技術優勢。

日本在全球半導體供應鏈中扮演關鍵角色，憑藉半導體材料、先進製程設備與高端晶片技術領先優勢，日本以穩定產業基礎成爲不可或缺的合作伙伴，加上日政府積極推動產業升級，並透過政策補助與資金支持大型企業，半導體正迎來黃金復甦期，未來有望加速回歸國際市場舞臺。

中信日本半導體（00954）經理人葉鬆炫表示，DeepSeek問世後，投資人擔憂雲端服務商削減資本支出，但事實證明AI需求有增無減，四大CSP業者普遍上修資本支出，這也反映在半導體制造設備商的亮眼財報與營運展望上，例如00954最大成分股、晶片測試設備業者愛得萬測試（Advantest）即上修全年展望。

日本政府爲扶植半導體產業發展，已規劃撥款逾3,300億日圓在AI與半導體領域，且計劃在2030年度結束前砸下10兆日圓以上資金援助AI與半導體產業。

聚焦龍頭股的復華日本龍頭（00949）經理人劉昌祚分析，日本是全球半導體材料與設備居領導地位，受惠AI蓬勃發展，使相關供應鏈股價維持多頭格局，日本獨有的商社產業因具產業競爭優勢及高現金流特色，持續吸引股神巴菲特加碼，帶動相關個股近期大漲，今年市場變數增多，佈局日股ETF有助掌握類股輪動投資機會。