AI熱潮中別樣的投資機會：用電需求激增下 公共事業股成爲替代選項

財聯社4月28日訊（編輯 周子意）在股市的人工智能熱潮中尋找獨特投資途徑的投資者們，發現了一個有趣的投資機會——就是最傳統的公用事業股。

從芯片製造商到計算機設備製造商再到汽車公司，每個行業都希望能和人工智能“沾一些邊”，這也推動了最近一輪股市的反彈。在最新的財報季中，谷歌母公司Alphabet的市值觸及2萬億美元的里程碑，微軟的股價也有所上漲，因爲此前兩家公司在季度財報中均展示了在人工智能方面的進展。

與人工智能浪潮聯繫來看，公用事業公司的用武之地就在於，它們是能源的提供者，而人工智能技術往往需要大量的能源來開發和運行。

全球技術解決方案公司Unisys中負責雲、應用和基礎設施解決方案的高級副總裁兼總經理Manju Naglapur認爲，“數據中心的電力需求已經非常巨大，加上人工智能的炒作，對電力的需求直線飆升。隨着在數據中心上花費的資金更龐大，電力消耗將大幅增加。”

花旗集團公用事業業務主管Ryan Levine表示，“人工智能的能力正在吸引投資者的最大興趣，它有可能成爲該行業（公共事業）的最大推動力。”

標準普爾500指數公用事業板塊在2023年下跌了10%，是2008年以來表現最差的一年，也是基準股指中表現最弱的板塊。不過，隨着投資者逐漸意識到數據中心的耗電需求激增，該板塊在2024年有所回升，上漲了4.4%。

電力需求飆升

數據中心和人工智能引領的電力需求正在經歷歷史性增長，各地的公用事業公司正在爲此做準備。

芝加哥能源供應商Exelon公司的首席執行長Calvin Butler近日表示，人工智能有望幫助推動芝加哥地區數據中心的電力需求增長900%，這大約是四座核電站能夠所產生的電力。

美國南方電力公司預計，其電力銷售年增長率將升至6%，其中約80%來自數據中心。

基於這點原因，華爾街投行們也開始摩拳擦掌了。

據悉，高盛集團以及設立了兩個投資籃子——Power up America和Data Center Equipment——以幫助一些客戶在人工智能大爆發之際尋求一些替代投資。

雖然該行沒有披露籃子中的具體股票是何，但該行透露是根據四類股票進行挑選的：不受監管的公用事業公司、受監管的公用事業公司、智能電網基礎設施、發電原材料公司。

該公司美國副總裁Faris Mourad在電話採訪中表示，“我們認爲這些主題，以及高盛的廣義人工智能籃子，將是未來幾年最受歡迎的。”

今年迄今爲止，Power Up籃子上漲了近28%，Data Center Equipment籃子上漲了18%以上。相較於標普500指數的科技板塊8.3%的漲幅、以及通信服務板塊17%的漲幅，高盛這兩個投資籃子的回報率確實很高。

與此同時，Mourad預計Power Up America籃子2024年年底的收益將比2023年1月的最初預測高出21%，並且，他認爲未來還會有更多收益。

最終的受益者

當然，所有這些需求只有在公用事業公司能夠生產電力來滿足需求的情況下才會受益。一些能源專家擔心，美國電網還沒有準備好應對即將到來的需求浪潮。這使得一些投資者轉向那些將被引入用以加強電網的公司，它們能夠讓公用事業能夠適應新的高能環境。

Greenwood Capital Associates的首席投資官Walter Todd指出，“這對傳統公用事業公司來說將是一個真正的挑戰。數據中心用電量飆升的真正受益者是那些將從電網升級花費的資金中受益的人。”

此外，NextEra首席執行官John Ketchum週二指出，“我們相信可再生能源和儲能是幫助滿足這一增長需求的關鍵推動者。”