AI伺服器供應鏈 滿手好牌

ChatGPT引發生成式AI熱潮，至今雲端服務業者仍不斷上修資本支出計劃，就產值的貢獻度來看，AI伺服器仍會是重中之重。圖／本報資料照片

各CSP自有ASIC一覽

2023年ChatGPT引發生成式AI熱潮，至今雲端服務業者仍不斷上修資本支出計劃，就產值的貢獻度來看，AI伺服器仍會是重中之重。依研調機構的統計，2024年整體伺服器產值約3,060億美元，成長動能主要來自AI伺服器，產值約爲2050億美元，預計2025年AI伺服器出貨將繼續成長28％，佔整體伺服器產值比也將超過七成。

過去上游晶片供應吃緊，一度限縮AI伺服器的出貨，根據富邦追蹤，CoWoS-L月產能在2024年底便已達到3.5萬片，到2025年底可望達6萬片以上，在產能翻倍下，AI伺服器的出貨暢旺度將提升，包括PCB、散熱、電源等國內的AI伺服器零組件供應鏈同步受惠。

過去NVIDIA的晶片表現一枝獨秀，包括算力、連接性與軟體成熟度都大幅領先競爭同業，雲端AI伺服器的市佔率達9 成以上，不過GPU伺服器所費不貲，加上CSP不願意所有技術都由NVIDIA主導，因此開始委託IC設計服務廠商來研發自有晶片。自研晶片的特點不只有長期性價比高，更在於高度客製化，爲自身的產品服務所需要的推論功能量身訂做，計算效率優於通用型GPU。

CSP針對自研晶片的佈局讓ASIC廠商獲得龐大商機。過去IC設計服務市場長期被美國廠商壟斷，在AI浪潮下，臺灣IC設計服務廠商憑藉豐富的先進製程量產經驗，以及良好的訂價優勢而受到CSP青睞，逐漸在IC設計服務市場扎穩腳跟。

展望2025年，CSP陸續增加自研晶片的量產規模，下半年也陸續推出下世代3nm自研晶片，臺灣IC設計族羣的商機可期。

除了AI伺服器之外，生成式AI發展也將向邊緣應用端推進，其中智慧城市、工業自動化、醫療健康的運用發展上較爲領先，這部份與IPC客戶重疊性高，2024年也已見到IPC業者在 Edge AI開案量增，預期將爲2025年營收錦上添花。

而2025年CES展再掀機器人話題，包含特斯拉、NVIDIA執行長都對人型機器人前景高度期待，研調機構預估未來5~10年爲人型機器人成長爆發期，至2035年產值估260億美元。初期智慧製造、倉儲物流領域將優先導入AI機器人，臺灣業者a在硬體制造及感測元件供應上較具利基，包括EMS/ODM、減速器、滾珠螺桿、光學/語音元件、力矩/距離感測等，長期發展值得期待。