八檔新基金搶千億 羣益時機對策非投等債3月4日首募

投信3月募集新基金(資料來源：FUNDDJ、各投信官網)

農曆年長假後市場資金充沛，投信業者也搶進新基金募集，統計3月即將募集發行的基金，共計有八檔，類型含括兩檔債券基金、兩檔多重資產、四檔ETF，募集規模達千億以上，這八檔分別爲羣益時機對策非投資等級債券基金、富蘭克林華美優選非投資等級債券基金、路博邁ESG優選平衡基金、兆豐收益增長多重資產基金、統一臺灣高息動能ETF、元大臺灣價值高息ETF、臺新美國20年期以上A級公司債券ETF、中國信託上游半導體ETF。就基金主題來看，由於升息循環結束，債券投資契機乍現，因此債券基金與多重資產基金也掀起募集熱，另外ETF仍延續市場熱度。特別值得一提的是，羣益時機對策非投資等級債券基金在3月4日首日募集，讓投資人非常期待

2023年第4季債市反彈，許多投資人都在問今年還會漲嗎？現在才進場會不會太晚？觀察2000年以來Fed停止升息後，多在一年內就會啓動降息，根據過去三次Fed停止升息的隔年，在降息、利率風險趨緩下，全球債券表現皆呈現上漲。據瞭解，羣益時機對策非投資等級債券基金，投資範圍涵蓋全球非投資等級債與投資等級債，並採用「TIME複合債配置策略」，可依經濟景氣、利率政策、特殊事件等重大變化動態調整債券配置，60~80%比重主要投資於全球非投資等級債券，20~40%比重則彈性配置於投資等級債券、資產抵押債券(ABS)、新興市場債券等，以有效應對不同的市場環境，強化債券投組韌性，降低可能波動，加上基金不只月月配息，還有機會加碼再領年分紅機制，更能滿足投資人息利雙收的需求。

羣益時機對策非投資等級債券基金經理人陳以姍表示，隨着升息循環接近尾聲，債市多頭將起，單一債券各擁投資優勢，不過市況多變，投資組合應該要更多元，若有一檔投資標的、配置策略及配息機制全面升級的非投資等級債券基金，則更可以滿足投資人求報酬、固收益、賺時機的所有願望。市場預測美歐主要央行在2024年將啓動降息，利率風險續降將有利債市後續表現。目前殖利率遠高於過去十年均值，企業槓桿、利息保障倍數仍維持相當健康的位置，在景氣並無衰退疑慮、評價面依舊低估的狀況下，非投資等級債續漲可期，現在進場非投資等級債正是時候，在暫停升息以及未來迎利率拐點下，債券受惠程度相對高，投資人不妨採取複合債投資策略因應。