《半導體》AI訂單穩貢獻 世芯-KY搶回5日線

瞄準北美市場對高性能計算HPC的需求快速增長，世芯-KY陸續增加多個來自北美超大規模hyperscaler運算平臺的人工智慧相關項目。美國客戶在AI應用方面的需求不斷增加，包括NRE(委託設計)和量產。世芯-KY策略上將優先AI加速器案子爲主，採先進製程節點，目前看到GPU比CPU更復雜，因爲CPU尚不需HBM或CoWoS。

世芯-KY預計今年將有大約4~5個大項目進行量產，今年會有2個AI項目，2023年最大北美客戶的收入貢獻世芯-KY總營收40%~50%左右，今年此客戶對公司的營收將會持續增加超過30%，另外，世芯-KY一個北美IDM客戶今年將成爲第二大客戶，有2個專案量產，7奈米推論晶片進入量產，並在上半年放量，5奈米訓練晶片今年第二季晶已底開始出貨，在下半年起放量，此客戶將爲世芯-KY今年營收成長主軸，約佔今年營收7~9%，並延續至2025年，但要看臺積電(2330)CoWoS-S產能，毛利率較目前北美第一大客戶佳。

不僅如此，世芯-KY日本客戶的image signal processor也會量產，其已經在在第一季開始出貨，還有2箇中國HPC的項目。非北美客戶移動設備AP也將在今年年初量產。世芯-KY在NRE設計方面，公司每年約20~30個案子，2023年前累計NRE接單設計案將於今年tape-out，貢獻NRE營收，預期NRE營收將每年穩定成長20%。

世芯-KY看好今年NRE營收將維持成長，未來兩年高效運算設計製程將持續從7奈米過渡到6/5奈米。世芯-KY今年年起5奈米設計案是主流，目前有2~3個3奈米design-win，2024~2025年5/3奈米 會是營收主要動能，都來自hyperscaler客戶，今年tape-out第一個3奈米 晶片。

法人表示，世芯-KY今年5奈米營收貢獻將顯著提升，且3奈米也將在今年開始貢獻營收，預計在大客戶案子量產下，世芯-KY第三季營收將持續成長，全年獲利落在7~8個股本。