長青樹平衡基金 擁收益、控波動
上週科技股漲多拉回，拖累史坦普500周線收黑，終止連五週漲勢，VIX波動率指數9月3日跳升46％至6月下旬以來高點的33.6，但儘管今年以來受疫情衝擊市場震盪加大，但長青樹老牌平衡型基金歷經市場多空循環，更能兼具收益及控波動能力優質表現。
統計成立超過20年的美國平衡型及環球平衡型基金中，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金承受每單位風險下可獲得的配息率最高，不僅多元分散持股掌握低波動的優勢，更透過持有高股利成長股票及高收益債，多元化收益來源，並適度納入高債信評等的公債、房地產抵押債及投資級債，提高收益穩定度。
財富管理中心表示，美股屢創新高後拉回，美國總統川普與民主黨候選人拜登民調陷入拉鋸，雙方差距約6.9％，隨時間接近11月大選更增添股市波動，彰顯多元配置及控制下檔風險重要性。
高盛證券指出，新冠疫苗年底前可望獲覈准，低利率和經濟復甦成多方助力，但美總統大選、財政政策攻防、返校季是否增添疫情控制難度，仍有不確定性，建議採取更平衡產業配置。多頭格局未變下，花旗集團提醒，3月以來通膨預期上揚、實質利率下滑，有助金融股以外價值型股重新吸引市場青睞，非金融價值股評等從中立上調至正向。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金目前配置股高於債，股市配置網羅三大主題的科技、醫療等具創新成長動能產業，並納評價面優勢價值補漲類股的金融、能源、工業及公用事業、通訊服務等防禦產業，掌握豐沛資金浪潮下類股輪動商機。
債券配置方面，史無前例的抗疫刺激措施，第二季以來通膨預期上揚，市場擔憂通膨可能捲土重來，侵蝕債券價值，特別是長天期債。但經理團隊第二季以來已陸續調降公債及投資級債等較長天期債降低衝擊，並配置約二成高收益債，提高投資收益。